디레버리징 기업가치/매출액 비율
factor.formula
디레버리지 기업가치/매출액 비율 =
그 중 순영업자산의 시장가치 =
이 지표는 레버리지의 영향을 제외한 후 회사의 가치와 매출액 간의 관계를 측정하기 위해 설계되었습니다.
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최근 12개월 동안 누적된 총 영업 수익을 의미합니다. 이 데이터는 가장 최근 년도의 회사의 운영 규모와 판매 능력을 반영할 수 있습니다.
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기업의 핵심 영업 자산의 시장 가치를 나타냅니다. 시장 가치를 조정하여 기업의 금융 자산 및 금융 부채의 영향을 제거함으로써 기업의 실제 영업 자산 가치를 더 잘 반영합니다. 계산식은 시가총액 + 금융 부채의 시장 가치 - 금융 자산의 시장 가치입니다.
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주식의 총 시장 가치를 의미하며, 일반적으로 주가를 발행 및 유통 주식 총수로 곱하여 계산하며, 회사의 자본 시장 가치를 반영합니다.
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은행 대출, 채권 등을 포함하여 기업이 부담하는 금융 부채의 시장 가치를 의미하며, 장부가치 대신 시장 가격 또는 합리적인 평가 방법을 사용하여 계산해야 합니다.
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매매 금융 자산, 매각 가능 금융 자산 등을 포함하여 기업이 보유한 금융 자산의 시장 가치를 의미합니다. 장부가치 대신 시장 가격 또는 합리적인 평가 방법을 사용하여 계산해야 합니다.
factor.explanation
이 지표는 주가매출비율의 개선된 버전입니다. 전통적인 시가총액 대신 디레버리지 기업가치(즉, 순영업자산의 시장가치)를 사용하여 기업가치와 매출액 간의 관계를 측정합니다. 이렇게 하는 장점은 다음과 같습니다. 1) 서로 다른 레버리지 수준을 가진 회사 간의 평가 차이를 제거하여 평가를 더 비교 가능하게 만듭니다. 2) 기업 부채 및 자본의 시장 가치를 고려하여 회사의 전체 가치를 보다 포괄적으로 반영합니다. 3) 재무 활동의 영향을 제거하여 회사의 핵심 운영 자산 가치에 더 집중하여 평가할 수 있습니다. 더 높은 디레버리지 기업가치/매출액 비율은 일반적으로 회사의 가치가 매출액에 비해 더 높다는 것을 의미하며 시장에서 과대평가되었을 수 있으며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 따라서 이 지표는 저평가된 기업을 식별하기 위해 가치 투자 전략에서 자주 사용됩니다.