모멘텀 가속도
모멘텀 요인
factor.formula
모멘텀 가속도:
여기서:
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최근 6개월(t-6부터 t-1까지) 동안의 일별 누적 수익률을 나타냅니다. 구체적인 계산 방법은 이 기간 동안의 일별 수익률을 복리 계산하여 총 수익률을 얻는 것입니다.
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이전 6개월(t-12부터 t-7까지) 동안의 일별 누적 수익률을 나타냅니다. 마찬가지로 구체적인 계산 방법은 이 기간 동안의 일별 수익률을 복리 계산하여 총 수익률을 얻는 것입니다.
factor.explanation
모멘텀 가속도 요인은 단순히 모멘텀의 크기보다는 주가 모멘텀의 변화 속도를 측정하도록 설계되었습니다. 양의 모멘텀 가속도는 최근 모멘텀이 과거에 비해 가속화되었음을 나타내고, 음의 모멘텀 가속도는 모멘텀이 감속되었음을 나타냅니다. 횡단면 주식 풀에서 모멘텀 가속도가 높은 주식은 더 강한 상승 추세 또는 반전 추세의 잠재력을 가진 것으로 간주될 수 있는 반면, 모멘텀 가속도가 낮은 주식은 약화 추세 또는 반전 위험을 의미할 수 있습니다. 이를 바탕으로 모멘텀 가속도가 높은 주식을 매수하고 모멘텀 가속도가 낮은 주식을 매도하는 롱-숏 전략을 구축하여 모멘텀 효과의 변화로 인한 초과 수익을 이론적으로 포착할 수 있습니다.