재무 부채 변동률 (표준화)
factor.formula
재무 부채 =
재무 부채는 기업이 부담하는 이자부 부채를 포함하며, 이는 주로 기업이 재무 레버리지를 사용하여 수행하는 자금 조달 활동의 규모를 반영합니다. 이러한 부채는 회계상 높은 신뢰성과 투명성을 가지며 이익 조작의 여지가 거의 없습니다. 구체적으로 단기 차입금(단기적으로 상환해야 하는 은행 대출 등), 매매 목적 금융 부채(매매 목적으로 보유한 금융 부채), 지급 어음(상업 거래에서 발생하는 지급 어음), 1년 이내 만기 도래 비유동 부채(내년에 만기가 도래하는 장기 부채), 장기 차입금(만기가 1년 이상인 장기 부채) 및 사채(기업이 발행한 채권)가 포함됩니다.
평균 총자산 =
평균 총자산은 재무 부채의 변화를 표준화하는 데 사용되며 보고 기간 동안 회사의 평균 자산 규모를 나타냅니다. 기말 값 대신 평균을 사용하면 보고 기간 전체의 자산 수준을 보다 정확하게 반영하여 기말 자산의 일시적인 변동으로 인한 편향을 방지합니다.
재무 부채 변동률 (표준화) =
재무 부채 변동률(표준화)의 계산 공식입니다. 분자는 가장 최근 보고 기간의 재무 부채와 전년 동기의 재무 부채의 차이로, 보고 기간 동안 기업의 재무 부채의 순증가 또는 순감소를 반영합니다. 분모는 평균 총자산으로 재무 부채의 변화를 표준화하고 기업 규모 차이의 영향을 제거하여 서로 다른 규모의 기업의 재무 레버리지 변화를 비교할 수 있게 합니다.
수식의 각 매개변수의 의미는 다음과 같습니다:
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단기 차입금, 매매 목적 금융 부채, 지급 어음, 1년 이내 만기 도래 비유동 부채, 장기 차입금 및 사채를 포함하여 기업이 부담하는 이자부 부채의 총액입니다.
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보고 기간 동안 기업의 평균 자산 규모이며, 기간 시작과 끝의 총자산 평균으로 계산됩니다.
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가장 최근의 회계 보고 기간 말에 기업의 재무 부채 총액을 나타냅니다.
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가장 최근의 보고 기간과 동일한 시점의 이전 회계 연도의 기업의 재무 부채 총액을 나타냅니다.
factor.explanation
재무 부채 변동률(표준화)은 보고 기간 동안 회사의 부채 조달 전략과 재무 레버리지의 변화를 반영합니다. 이 지표는 회사의 미래 수익성과 주식 수익률과 일정 수준의 상관관계를 가집니다. 한편, 회사가 재무 부채를 늘려 확장 또는 투자 활동을 지원한다면 이는 미래 이익 성장을 나타낼 수 있습니다. 반면에 재무 부채의 과도한 증가는 더 높은 재무 위험을 초래할 수 있습니다. 이 지표의 표준화는 서로 다른 규모의 회사 간의 비교를 더욱 의미 있게 만듭니다. 일반적으로 이 지표의 상당한 변화, 즉 상당한 증가 또는 상당한 감소는 회사의 미래 사업 전략 및 위험 프로필의 변화를 나타낼 수 있으므로 투자자들이 주목할 가치가 있습니다. 이 지표는 회사의 재무 위험 및 레버리지 수준을 평가하고 투자자가 투자 결정을 내리는 데 중요한 참고 자료로 활용될 수 있습니다.