애널리스트 컨센서스 PEG
factor.formula
애널리스트 컨센서스 PEG 계산 공식:
여기서, 주가수익비율(P/E) 계산 공식은:
예상 순이익 성장률 계산 공식:
여기서:
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주가수익비율은 투자자들이 기업 수익의 각 단위에 대해 기꺼이 지불하려는 가격을 나타냅니다. 여기서 사용되는 주가수익비율은 다음 해에 대한 애널리스트의 컨센서스 수익 기대치를 기준으로 계산됩니다.
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현재 거래일의 회사 주식의 시장 가격입니다.
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회사의 모든 현재 주식의 총 시장 가치이며, 현재 주가에 총 주식 자본을 곱한 값과 같습니다.
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향후 1년 동안의 회사 주당 순이익에 대한 평균 애널리스트 예측입니다.
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향후 1년 동안의 회사의 순이익에 대한 평균 애널리스트 예측입니다. FY1은 미래의 첫 번째 회계 연도를 의미합니다.
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애널리스트가 예측한 다음 해의 회사 순이익 성장률의 평균입니다. 여기서 첫 번째 회계 연도에 상대적인 두 번째 회계 연도의 성장률을 사용합니다.
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향후 2년 동안의 회사의 순이익에 대한 평균 애널리스트 예측입니다. FY2는 향후 두 번째 회계 연도를 의미합니다.
factor.explanation
애널리스트 컨센서스 순이익은 여러 기관(증권사, 투자 은행 등)에서 발행한 리서치 보고서의 기업 미래 수익 예측을 기반으로 하며, 가중 평균 처리 후 얻어집니다. 다양한 데이터 제공업체(Wind, 차오양 용셔우, 둥팡 증권 등)는 다음과 같지만 이에 국한되지 않는 다양한 가중 방법들을 사용할 수 있습니다.
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산술 평균 (Wind 컨센서스): 모든 애널리스트 예측의 단순 평균을 계산합니다.
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시간 및 기관 이중 가중 (차오양 용셔우): 예측 보고서 발표 시간 및 발행 기관의 명성에 따라 가중치를 부여하여 최근 및 보다 권위 있는 기관의 예측에 더 많은 가중치를 부여합니다.
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예측 정확도에 따른 가중치 (둥팡 증권): 애널리스트의 과거 예측 정확도에 따라 가중치를 부여하여 예측 정확도가 높은 애널리스트의 예측에 더 많은 가중치를 부여합니다.
서로 다른 가중 방법은 서로 다른 PEG 값으로 이어질 수 있으므로, 투자 결정을 위해 이 요인을 사용할 때 데이터 소스 및 가중 방법을 주의해야 합니다. 컨센서스 PEG를 사용할 때 애널리스트 기대치에서 벗어날 위험과 기업의 운영 환경 변화로 인한 기대치의 불확실성에 유의해야 합니다. 또한, PEG의 적용 가능성은 회사의 성장 단계에 따라 달라집니다. 성숙한 기업에서는 높은 성장률을 유지하기 어려워 PEG 요인이 실패할 수 있습니다.