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Quantitative Trading Factors

애널리스트 컨센서스 자기자본이익률 추정치

기본적 요인성장 요인

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가중치 방법은 일반적으로 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않으며, 기관에 따라 다른 가중치 전략을 채택할 수 있습니다.

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    각 기관에서 예측한 ROE 값을 직접 평균합니다. 이 방법은 단순하고 직접적이지만 기관별 예측 능력의 차이를 무시할 수 있습니다.

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    예측 보고서가 발표된 시간과 기관의 전문성에 따라 다른 가중치를 부여합니다. 예를 들어, 최신 예측 보고서가 더 높은 가중치를 가질 수 있으며, 더 전문적인 기관의 예측 보고서도 더 높은 가중치를 가질 수 있습니다.

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    각 기관의 과거 예측 정확도를 기준으로 다른 가중치를 부여합니다. 과거 예측 정확도가 높은 기관은 현재 예측 보고서에 더 높은 가중치를 갖습니다. 이 접근 방식은 예측의 품질과 신뢰성을 더 강조합니다.

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    이는 연구 보고서의 범위 및 영향과 같은 요소를 기반으로 한 가중치를 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다. 구체적인 가중치 방법은 데이터 제공자의 내부 알고리즘에 따라 다릅니다.

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애널리스트 컨센서스 ROE는 기업의 미래 수익성에 대한 시장의 일반적인 기대를 반영합니다. 이 요소는 여러 연구 기관에서 발표한 기업의 미래 ROE 예측치를 집계하고 다양한 가중치 방법을 사용하여 개별 애널리스트 예측의 편향을 제거하여 기업 수익성에 대한 시장의 컨센서스를 보다 정확하게 포착하는 것을 목표로 합니다. 애널리스트 컨센서스 ROE가 높다는 것은 일반적으로 시장이 기업의 미래 수익성에 대해 더 높은 기대를 갖고 있다는 것을 의미하며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이 요소는 다중 요인 모델에서 수익 성장 잠재력이 있는 기업을 식별하는 등 정량적 투자 전략에 활용할 수 있습니다.

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