Kekuatan Relatif Purata Harian Volum Dagangan Negatif
factor.formula
dalam:
- :
Jumlah transaksi saham i pada minit ke-j hari dagangan ke-n. Jumlah transaksi merujuk kepada jumlah keseluruhan semua transaksi saham pada minit tersebut.
- :
Ia adalah kadar pulangan saham i pada minit ke-j hari dagangan ke-n, menunjukkan peningkatan atau penurunan minit berbanding minit sebelumnya. Formula pengiraannya ialah: $r_{i,j,n} = \frac{price_{i,j,n} - price_{i,j-1,n}}{price_{i,j-1,n}}$, di mana $price_{i,j,n}$ mewakili purata harga transaksi saham i pada minit ke-j hari ke-n.
- :
Bilangan transaksi untuk saham i pada minit ke-j hari dagangan ke-n. Bilangan transaksi merujuk kepada jumlah keseluruhan semua transaksi untuk saham pada minit tersebut.
- :
adalah fungsi penunjuk. Apabila kadar pulangan $r_{i,j,n}$ saham i pada minit ke-j hari dagangan ke-n kurang daripada 0, nilai fungsi ialah 1; jika tidak, ia adalah 0. Ia digunakan untuk menapis transaksi jualan aktif (transaksi negatif).
- :
Tetingkap masa untuk melihat ke belakang adalah dalam hari dagangan. Untuk pemilihan saham bulanan, biasanya T=20 hari dagangan; untuk pemilihan saham mingguan, biasanya T=5 hari dagangan. Parameter ini menentukan julat masa untuk mengira nilai faktor.
- :
Bilangan minit dalam setiap hari dagangan. Sebagai contoh, jika ia adalah hari dagangan satu hari, N=240 (4 jam, 1 data per minit)
- :
Ia adalah jumlah keseluruhan semua saham di pasaran dan digunakan untuk mengira purata pasaran.
factor.explanation
Faktor ini mengira kekuatan relatif nisbah pusing ganti negatif purata harian suatu saham dalam tempoh masa tertentu. Secara khususnya, pertama, kita mengira nisbah pusing ganti negatif harian (iaitu, pusing ganti jualan aktif) suatu saham dengan jumlah pusing ganti tunggal, yang mencerminkan kekuatan relatif jualan aktif pada hari itu. Seterusnya, kita puratakan nisbah pusing ganti negatif purata harian dalam tempoh masa tertentu (contohnya, 20 hari dagangan) untuk mendapatkan nisbah pusing ganti negatif purata saham dalam tempoh tersebut. Akhir sekali, kita bandingkan purata dengan nisbah pusing ganti negatif purata pasaran purata dalam tempoh yang sama, kira kekuatan relatifnya, dan dengan itu mendapatkan nilai faktor akhir. Faktor ini bertujuan untuk menangkap keamatan jualan aktif di pasaran. Semakin tinggi nilainya, semakin tinggi nisbah pusing ganti negatif saham dalam tempoh masa lalu berbanding purata pasaran, yang mungkin menunjukkan bahawa terdapat tekanan jualan tertentu pada saham, atau mungkin dana utama sedang memancing di dasar berlawanan dengan arah aliran. Sebaliknya, jika nilainya rendah, ia mungkin menunjukkan bahawa pasaran kurang bersedia untuk menjual saham tersebut. Faktor ini boleh mencerminkan sentimen pasaran dan aliran modal, dan berfungsi sebagai rujukan untuk pemilihan saham kuantitatif dan kawalan risiko.