Nisbah liputan faedah aliran tunai operasi
factor.formula
di mana:
- :
Aliran tunai bersih daripada aktiviti operasi dalam 12 bulan terakhir (Trailing Twelve Months, TTM) mewakili jumlah bersih aliran tunai masuk tolak aliran keluar sebenar yang dihasilkan oleh syarikat dalam aktiviti operasi hariannya. Penunjuk ini secara langsung mencerminkan aliran tunai perniagaan utama syarikat.
- :
Perbelanjaan faedah untuk 12 bulan terakhir (Trailing Twelve Months, TTM) biasanya merujuk kepada jumlah perbelanjaan faedah yang ditanggung oleh syarikat akibat aktiviti pembiayaan seperti pinjaman dan bon, tolak pendapatan faedah. Perbelanjaan ini mencerminkan tekanan kos pembiayaan syarikat.
factor.explanation
Nisbah liputan faedah aliran tunai operasi mengukur keupayaan aliran tunai yang dihasilkan oleh aktiviti operasi syarikat untuk menampung perbelanjaan faedah, dan merupakan penunjuk penting untuk mengukur keupayaan syarikat membayar hutang. Nisbah yang lebih besar daripada 0 menunjukkan bahawa aliran tunai operasi syarikat dapat menampung perbelanjaan faedah; semakin tinggi nisbah, semakin kurang tekanan syarikat untuk membayar perbelanjaan faedah dan semakin kuat kemampuan membayar hutangnya. Penunjuk ini memberi tumpuan kepada analisis sama ada aliran tunai yang dihasilkan oleh aktiviti operasi syarikat sendiri mencukupi untuk membayar faedah hutang, dan merupakan penunjuk utama untuk menganalisis operasi stabil jangka panjang dan kesihatan kewangan syarikat. Perlu diingat bahawa penunjuk ini tidak menggambarkan keupayaan syarikat untuk membayar balik prinsipal hutang. Keupayaan untuk membayar balik prinsipal biasanya perlu dinilai secara komprehensif dalam kombinasi dengan penunjuk kewangan lain, seperti nisbah hutang kepada aset dan nisbah pembayaran balik hutang aliran tunai operasi.