Месячный относительный перелив коэффициента оборачиваемости
factor.formula
Месячный относительный перелив коэффициента оборачиваемости = средний дневной коэффициент оборачиваемости за последний месяц / средний дневной коэффициент оборачиваемости за последний год
Формула вычисляет месячный относительный перелив оборачиваемости, где в числителе - средний дневной коэффициент оборачиваемости за последние 20 торговых дней, а в знаменателе - средний дневной коэффициент оборачиваемости за последние 250 торговых дней.
- :
Дневной коэффициент оборачиваемости определяется как отношение дневного объема торгов к общему количеству акций в обращении.
- :
Текущий торговый день
- :
Диапазон 20 торговых дней, начиная с текущего торгового дня
- :
Диапазон 250 торговых дней, начиная с текущего торгового дня
- :
Вычислить средний дневной коэффициент оборачиваемости в заданном временном окне
factor.explanation
Месячный относительный фактор перелива коэффициента оборачиваемости отражает отклонение краткосрочной торговой активности от долгосрочного среднего значения. Более высокое значение фактора (т.е. краткосрочный коэффициент оборачиваемости выше долгосрочного среднего значения) обычно означает, что рыночные настроения высоки, торговля сверхактивна, и цены на акции могут быть подвержены риску переоценки, тем самым снижая ожидаемую будущую доходность. И наоборот, более низкое значение фактора может подразумевать низкие рыночные настроения, неактивную торговлю, и цены на акции могут быть недооценены. Этот фактор можно рассматривать как индикатор рыночных настроений и краткосрочного перелива ликвидности, и он часто используется в количественном отборе акций и управлении рисками. Этот фактор также связан с предвзятостью переоценки и эффектом «погони вверх и продажи» в поведенческих финансах.