Относительная сила среднедневного отрицательного торгового объема
factor.formula
где:
- :
Сумма транзакций по акциям i в j-ю минуту n-го торгового дня. Сумма транзакций относится к общей сумме всех транзакций по акциям в эту минуту.
- :
Это норма доходности акций i в j-ю минуту n-го торгового дня, указывающая на увеличение или уменьшение минуты по отношению к предыдущей минуте. Формула расчета: $r_{i,j,n} = \frac{price_{i,j,n} - price_{i,j-1,n}}{price_{i,j-1,n}}$, где $price_{i,j,n}$ представляет собой среднюю цену транзакции акций i в j-ю минуту n-го дня.
- :
Количество транзакций для акций i в j-ю минуту n-го торгового дня. Количество транзакций относится к общему количеству всех транзакций по акциям в эту минуту.
- :
является индикаторной функцией. Когда норма доходности $r_{i,j,n}$ акций i в j-ю минуту n-го торгового дня меньше 0, значение функции равно 1; в противном случае оно равно 0. Она используется для отфильтровывания активных сделок на продажу (отрицательных сделок).
- :
Временное окно для ретроспективного обзора в торговых днях. Для ежемесячного отбора акций обычно T=20 торговых дней; для еженедельного отбора акций обычно T=5 торговых дней. Этот параметр определяет временной диапазон для расчета значений фактора.
- :
Количество минут в каждом торговом дне. Например, если это однодневный торговый день, N=240 (4 часа, 1 запись в минуту)
- :
Это общее количество всех акций на рынке и используется для расчета среднего показателя по рынку.
factor.explanation
Этот фактор вычисляет относительную силу среднедневного отрицательного коэффициента оборота акций за определенный период времени. В частности, сначала мы рассчитываем отношение дневного отрицательного оборота (т.е. оборота активных продаж) акций к общему единичному обороту, которое отражает относительную силу активных продаж в этот день. Затем мы усредняем дневной средний отрицательный коэффициент оборота за период времени (например, 20 торговых дней), чтобы получить средний отрицательный коэффициент оборота акций за этот период. Наконец, мы сравниваем это среднее значение со средним отрицательным коэффициентом оборота среднерыночного значения за тот же период, рассчитываем его относительную силу и, таким образом, получаем итоговое значение фактора. Этот фактор направлен на определение интенсивности активных продаж на рынке. Чем выше значение, тем выше отрицательный коэффициент оборота акций за прошедший период времени по сравнению со средним значением по рынку, что может указывать на наличие определенного давления продаж на акции, или может быть, что основные фонды выкупают активы против тренда. Напротив, если значение низкое, это может указывать на то, что рынок менее склонен продавать акции. Этот фактор может отражать настроения рынка и движение капитала и служить ориентиром для количественного отбора акций и контроля рисков.