โมเมนตัมข่าวการปรากฏร่วมกันของอุตสาหกรรม
factor.formula
ในสูตร:
- :
แสดงถึงจำนวนอุตสาหกรรมที่ปรากฏในรายงานข่าวพร้อมกับหุ้น i ในช่วงเวลา t (เช่น หนึ่งวัน หนึ่งสัปดาห์ หนึ่งเดือน) ยิ่งค่าสูง แสดงว่าหุ้น i ปรากฏในรายงานข่าวพร้อมกับอุตสาหกรรมต่างๆ มากขึ้นในช่วงเวลานี้
- :
ค่าปัจจัยโมเมนตัมข่าวการปรากฏร่วมกันของอุตสาหกรรมของหุ้น i ในช่วงเวลา t คำนวณดังนี้: จำนวนอุตสาหกรรมที่ปรากฏในรายงานข่าวพร้อมกับหุ้น i ในช่วงเวลา t ลบด้วยจำนวนอุตสาหกรรมที่ปรากฏในรายงานข่าวพร้อมกับหุ้น i ในช่วงเวลา t-1 ยิ่งค่าปัจจัยสูง แสดงว่าจำนวนอุตสาหกรรมที่ปรากฏในรายงานข่าวพร้อมกับหุ้น i เพิ่มขึ้นแบบเดือนต่อเดือนมากขึ้น
factor.explanation
ปัจจัยนี้จับภาพการเปลี่ยนแปลงในความสัมพันธ์ของการปรากฏร่วมกันระหว่างหุ้นและอุตสาหกรรมในรายงานข่าว หรือก็คือโมเมนตัมการปรากฏร่วมกันของอุตสาหกรรม เมื่อหุ้นปรากฏในข่าวพร้อมกับอุตสาหกรรมต่างๆ มากขึ้น อาจสะท้อนถึงความสนใจของตลาดต่ออิทธิพลข้ามอุตสาหกรรมของบริษัท หรือแนวโน้มการกระจายความเสี่ยงทางธุรกิจของบริษัท ในตลาดหุ้น A-share ปัจจัยนี้แสดงความสัมพันธ์เชิงลบกับผลตอบแทนในอนาคต ซึ่งอาจเป็นผลมาจากความสนใจหรือการปั่นราคาที่มากเกินไปของตลาดเกี่ยวกับความเชื่อมโยงข้ามอุตสาหกรรมนี้ ทำให้ราคาหุ้นถูกประเมินค่าสูงเกินไปในระยะสั้น ตามด้วยการกลับสู่ค่าเฉลี่ย ดังนั้น ปัจจัยนี้สามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้แบบสวนทางเพื่อช่วยในการตัดสินความเสี่ยงของการปรับตัวลดลงของหุ้น