ปัจจัยนี้มีพื้นฐานมาจากหลักการของเหตุผลที่จำกัดและการหน่วงการแพร่กระจายข้อมูลในด้านการเงินเชิงพฤติกรรม เนื่องจากอคติทางความคิดและข้อจำกัดในความเร็วในการประมวลผลข้อมูล นักลงทุนมักจะไม่สามารถย่อยข้อมูลทั้งหมดได้อย่างครบถ้วนในครั้งแรกที่มีการเผยแพร่ข่าวสาร ส่งผลให้เกิดความล่าช้าในการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นเพื่อตอบสนองต่อข่าว นอกจากนี้ ยังต้องใช้เวลาพอสมควรสำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงินในการตีความเหตุการณ์ข่าวและปรับประมาณการผลกำไรตามข่าวเหล่านั้น ปัจจัยเหล่านี้รวมกันเป็นแรงขับเคลื่อนของผลกระทบโมเมนตัมจากข่าว ปัจจัยนี้พยายามที่จะจับโอกาสในการซื้อขายที่เกิดจากการที่ตลาดขาดปฏิกิริยาตอบสนองโดยการวัดผลกระทบสะสมของผลตอบแทนในวันที่ข่าวเผยแพร่ออกมา นอกจากนี้ ปัจจัยนี้ยังมีเนื้อหาข้อมูลที่สูงกว่าปัจจัยโมเมนตัมราคาแบบดั้งเดิม เนื่องจากมุ่งเน้นไปที่ข่าว ซึ่งเป็นปัจจัยที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ที่อาจกระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาด