Ang proporsyon ng dami ng kalakalan sa call auction
factor.formula
Porsyento ng Dami ng Kalakalan sa Pagbubukas ng Call Auction (OCVP):
Porsyento ng Dami ng Kalakalan sa Pagsasara ng Call Auction (CCVP):
Pinagsamang Porsyento ng Dami ng Kalakalan sa Call Auction (ACVP):
sa:
- :
Ang bigat ng dami ng kalakalan sa pagbubukas ng call auction sa araw na t-i sa loob ng time window ay maaaring itakda sa pantay na bigat o bigat na nababawasan sa paglipas ng panahon. Halimbawa, gamit ang exponential decay weight, magbigay ng mas mataas na bigat sa pinakahuling araw ng pangangalakal upang ipakita ang panandaliang pagbabago sa sentimyento ng merkado.
- :
Ang laki ng historical time window na ginagamit upang kalkulahin ang salik, sa mga araw ng pangangalakal. Halimbawa, ang d=5 ay nangangahulugang gumamit ng datos mula sa nakaraang 5 araw ng pangangalakal.
- :
Ang dami ng kalakalan sa panahon ng yugto ng pagbubukas ng call auction sa araw na t-i. Partikular, tumutukoy ito sa dami ng kalakalan sa panahon bago ang pagbubukas (halimbawa, 9:15-9:25).
- :
Ang dami ng kalakalan sa panahon ng yugto ng pagsasara ng call auction sa araw na t-i. Partikular, tumutukoy ito sa dami ng kalakalan sa panahon bago ang pagsasara (halimbawa, 14:55-15:00).
- :
Ang kabuuang dami ng kalakalan ng stock para sa buong araw sa araw na t-i.
- :
Ang bigat ng salik ng bahagi ng dami ng kalakalan sa pagbubukas ng call auction (OCVP) sa pinagsamang salik ay mula 0 hanggang 1, na nagpapakita ng pagkakaiba sa kahalagahan na inilalagay ng mga mamumuhunan sa pagbubukas ng call auction at pagsasara ng call auction. Kung mas malaki ang $\alpha$, mas binibigyang-diin ang kahalagahan ng bahagi ng dami ng kalakalan sa pagbubukas ng call auction; sa kabaligtaran, mas binibigyang-diin ang kahalagahan ng bahagi ng dami ng kalakalan sa pagsasara ng call auction. Ang pinakamainam na halaga ng $\alpha$ ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng backtesting.
factor.explanation
Ang yugto ng call auction ay isang mahalagang punto ng oras para sa mga transaksyon sa merkado, na maaaring magpakita ng sentimyento at pagnanais sa pangangalakal ng mga mamumuhunan sa mga panahon ng pagbubukas at pagsasara. Ang bahagi ng dami ng kalakalan sa pagbubukas ng call auction (OCVP) ay maaaring ituring bilang paunang reaksyon ng merkado sa balita ng nakaraang araw, habang ang bahagi ng dami ng kalakalan sa pagsasara ng call auction (CCVP) ay maaaring ituring bilang buod ng sentimyento ng merkado para sa araw. Ang lohika ng salik na ito ay kapag ang bahagi ng dami ng kalakalan sa call auction ay masyadong mababa, maaaring mangahulugan ito na mababa ang sentimyento ng merkado at may pagkakataon sa pagbawi sa hinaharap. Sa kabaligtaran, kapag ang bahagi ng dami ng kalakalan sa call auction ay masyadong mataas, maaaring mangahulugan ito na ang sentimyento ng merkado ay labis na mainit at may panganib ng pagwawasto sa hinaharap. Samakatuwid, sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng bahagi ng dami ng kalakalan sa pagbubukas at pagsasara ng mga call auction, maaari tayong magkaroon ng mas komprehensibong pag-unawa sa sentimyento ng merkado at mga laro ng kapangyarihan. Dapat tandaan na ang salik na ito ay karaniwang ginagamit kasama ng iba pang mga salik upang mapabuti ang katumpakan ng paghula.