Ang ratio ng net buy order sa pagtaas ng volume ng kalakalan sa araw
factor.formula
Ang ratio ng net buy order sa pagtaas ng volume ng kalakalan sa araw:
Net buy amount:
sa:
- :
Tumutukoy sa real-time na data ng order ng pagtitiwala na ibinibigay ng exchange, kabilang ang buy volume (Bid) ng buy 1 hanggang buy 10 at ang sell volume (Ask) ng sell 1 hanggang sell 10.
- :
Kinakatawan nito ang incremental na halaga ng buy order sa ika-j na minuto ng ika-i na stock sa ika-n na araw ng kalakalan. Kinakalkula ito bilang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng buy order sa ika-j na minuto at ang halaga ng buy order sa ika-j-1 na minuto.
- :
Kinakatawan nito ang incremental na halaga ng sell order sa ika-j na minuto para sa ika-i na stock sa ika-n na araw ng kalakalan. Kinakalkula ito bilang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng sell order sa ika-j na minuto at ang halaga ng sell order sa ika-j-1 na minuto.
- :
Ipinapahiwatig nito ang net increase sa buy order para sa ika-i na stock sa ika-j na minuto ng ika-n na araw ng kalakalan, na katumbas ng pagkakaiba sa pagitan ng pagtaas sa buy order at ang pagtaas sa sell order.
- :
Ang data ng order ng buy one at sell one ay karaniwang ginagamit dahil kinakatawan nila ang pinakadirektang kapangyarihan sa pagbili at pagbebenta sa kasalukuyang merkado. Ang paggamit ng data mula sa mas maraming level ay maaaring magpakilala ng mas maraming ingay at mabawasan ang pagiging epektibo ng factor.
- :
Kinakatawan nila ang data ng ika-j na minuto ng ika-i na stock sa ika-n na araw ng kalakalan.
- :
Ipinapahiwatig nito ang volume ng transaksyon sa ika-j na minuto ng ika-n na araw ng kalakalan.
- :
Ang panahon ng pagkalkula ay karaniwang 30 minuto pagkatapos magbukas, iyon ay, mula 9:30 hanggang 10:00, upang makuha ang sentimyento ng merkado sa panahon ng pagbubukas.
- :
Ipinapahiwatig ang laki ng time window para sa pagkalkula ng factor. Halimbawa, kapag pumipili ng mga stock buwanan, ang T ay 20 araw ng kalakalan; kapag pumipili ng mga stock lingguhan, ang T ay 5 araw ng kalakalan.
factor.explanation
Sinusukat ng factor na ito ang sentimyento ng merkado at ang kagustuhang magkalakal sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga pagbabago sa buy at sell orders sa oras ng pagbubukas ng merkado. Ang positibong intraday opening net buy order increase to turnover ratio ay nagpapahiwatig na mas handang bumili ang mga mamumuhunan sa panahong ito, na maaaring magpahiwatig na ang stock ay mas malamang na makamit ang labis na kita sa hinaharap. Sa kabaligtaran, ang negatibong value ay nagpapahiwatig ng mas malakas na kagustuhang magbenta. Ang konsentrasyon ng impormasyon sa oras ng pagbubukas ay mataas, kaya ang factor na ito ay may mataas na reference value para sa panandaliang pagpili ng stock. Ang factor na ito ay isang microstructure factor at maaaring gamitin kasama ng iba pang mga factor upang mapabuti ang pagiging epektibo ng modelo ng pagpili ng stock. Bukod pa rito, ang factor na ito ay naglalaman din ng mga katangian ng sentiment factor at maaaring gamitin upang sukatin ang pangkalahatang sentimyento ng merkado.