Ratiyo ng Realisadong Pabagu-bago ng Presyo Pataas sa Mataas na Dalas
factor.formula
Ang porsyento ng mataas na dalas ng pabagu-bago ng presyo pataas na realisado:
sa:
- :
Kinakatawan nito ang balik ng stock sa ika-t na minuto, na karaniwang kinakalkula batay sa datos ng mataas na dalas ng pangangalakal, tulad ng 1-minuto, 5-minuto, o 10-minutong balik. Kinakalkula ang balik bilang: $r_t = \frac{P_t - P_{t-1}}{P_{t-1}}$, kung saan ang $P_t$ ay kumakatawan sa presyo ng stock sa ika-t na minuto.
- :
Ibig sabihin nito na ang bahagi lamang ng $r_t$ na may positibong balik, iyon ay, ang balik na pataas, ang pinipili.
- :
Kinakatawan nito ang kabuuan ng mga parisukat ng lahat ng positibong balik at ginagamit upang sukatin ang pabagu-bago ng presyo pataas. Nakukuha ng bahaging ito ang akumulasyon ng enerhiya ng pabagu-bago ng presyo kapag tumataas ang presyo ng stock.
- :
Kinakatawan nito ang kabuuan ng mga parisukat ng lahat ng balik (parehong positibo at negatibo) at ginagamit upang sukatin ang kabuuang pabagu-bago ng presyo. Nakukuha ng bahaging ito ang pangkalahatang enerhiya ng pabagu-bago ng presyo ng stock sa loob ng time window.
- :
ay ang haba ng lookback window, sa mga araw ng pangangalakal. Sa anumang sandali ng pagpili ng stock, ang halaga ng factor ay ang average ng mga indicator sa mga nakaraang N araw ng pangangalakal. Halimbawa, kung ginagamit ang buwanang pagpili ng stock, ang pagkalkula ng factor ay kukunin ang average ng stock sa nakaraang 20 araw ng pangangalakal (ipagpalagay na 20 araw ng pangangalakal bawat buwan).
factor.explanation
Sinusukat ng bahagi ng realisadong pabagu-bago ng presyo pataas sa mataas na dalas ang lawak kung saan nakakaapekto ang pabagu-bago ng presyo pataas (positibong balik) sa kabuuang pabagu-bago ng presyo sa datos ng mataas na dalas ng pangangalakal ng isang stock sa antas ng minuto. Partikular, kinakalkula ng factor na ito ang ratiyo ng kabuuan ng mga parisukat ng mga balik na pataas sa kabuuan ng mga parisukat ng kabuuang mga balik. Kung ang mga balik ng isang stock ay pangunahing nagmula sa ilang malalaking pagtaas, kung gayon ang bahagi ng pabagu-bago ng presyo pataas nito ay medyo mataas. Sa kabilang banda, kung ang mga balik ng stock ay binubuo ng maraming maliliit na pagtaas, ang halaga ng factor ay magiging mababa. Mula sa perspektibo ng mikrostruktura, ang mataas na bahagi ng pabagu-bago ng presyo pataas ay maaaring mangahulugan na ang bullish na kapangyarihan ng merkado sa stock ay mas nakasentro, at ang presyo ng stock ay mas malamang na mabilis na tumaas. Gayunpaman, ang mabilis na pagtaas na ito ay maaaring mangahulugan na ang presyo ay hindi napapanatili at maaaring magpahiwatig ng panganib ng pagbaliktad ng mga kita sa hinaharap. Samakatuwid, ang factor na ito ay maaaring makatulong sa mga mamumuhunan sa paghusga sa mga katangian ng mikrostruktura ng pag-uugali ng presyo ng stock. Dapat tandaan na ang factor na ito ay maaaring gamitin kasama ng iba pang mga factor upang mapabuti ang pagiging epektibo ng mga estratehiya sa pagpili ng stock, at ang paggamit lamang ng factor na ito ay hindi maaaring garantiya ang mga kita sa pamumuhunan.