Bagsik ng Nakaraang Pagbabago
factor.formula
Ang standard deviation ng araw-araw na rate ng kita sa nakaraang K na araw ng pangangalakal ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Ang pormulang ito ay ginagamit upang kalkulahin ang standard deviation ng pang-araw-araw na kita sa nakaraang K na araw ng pangangalakal, kung saan:
- :
Ang Bagsik ng Nakaraang Pagbabago ay kumakatawan sa standard deviation ng pang-araw-araw na kita sa nakaraang K na araw ng pangangalakal.
- :
Ang haba ng time window ay ang bilang ng mga kamakailang araw ng pangangalakal na ginamit upang kalkulahin ang pagbabago. Ito ay karaniwang 20-250 araw ng pangangalakal, tulad ng 20 araw ng pangangalakal (mga isang buwan), 60 araw ng pangangalakal (mga tatlong buwan) o 250 araw ng pangangalakal (mga isang taon). Ang pagpili ng parameter na K ay makabuluhang makakaapekto sa tinatayang halaga ng pagbabago at kailangang iakma ayon sa mga partikular na estratehiya at datos.
- :
Ang pang-araw-araw na kita sa ika-i araw ng pangangalakal.
- :
Ang average na pang-araw-araw na kita sa nakaraang K na araw ng pangangalakal.
factor.explanation
Ang bagsik ng nakaraang pagbabago ay isang sukatan kung gaano kabilis magbago ang presyo ng isang stock sa loob ng isang yugto ng panahon. Karaniwan, ang bagsik ng nakaraang pagbabago ay may negatibong kaugnayan sa mga kita ng stock, na naaayon sa anomalya ng mababang pagbabago. Iminumungkahi ng anomalya na ito na ang mga stock na may mababang bagsik ng nakaraang pagbabago ay may posibilidad na magbigay ng mas mataas na kita na isinaayos sa panganib, marahil dahil minamaliit ng merkado ang presyo ng mga stock na may mababang pagbabago. Ang pangyayaring ito ay maaaring maimpluwensyahan ng mga salik sa behavioral finance, tulad ng labis na paghahangad ng mga mamumuhunan sa mga stock na may mataas na pagbabago at pagpapabaya sa mga stock na may mababang pagbabago. Bilang karagdagan, ang mga stock na may mababang pagbabago ay maaaring magpakita ng mas malaking katatagan sa ilang mga kapaligiran ng merkado (tulad ng kapag bumababa ang merkado). Dapat tandaan na ang bagsik ng nakaraang pagbabago ay sumasalamin lamang sa nakaraang pagbabago at hindi ganap na mahuhulaan ang pagbabago sa hinaharap.