Ang pangunahing ideya ng factor na ito ay nagmula sa phenomenon ng "underreaction" sa behavioral finance. Naniniwala ang may-akda na kung ikukumpara sa ilang makabuluhang pagbabago sa presyo ng stock, mas madalas na hindi reaksyonan ng mga mamumuhunan ang isang serye ng madalas ngunit maliit na pagbabago sa presyo ng stock. Partikular, kung ang pinagsama-samang pagbalik sa nakalipas na panahon ay positibo ($PRET > 0$), at ang proporsyon ng mga araw ng pangangalakal na bumababa ay mas mababa kaysa sa proporsyon ng mga araw ng pangangalakal na tumataas ($%neg < %pos$), nangangahulugan ito na ang presyo ng stock ay patuloy na tumataas at nagpapakita ng malakas na momentum; sa kabaligtaran ($PRET < 0$), at ang proporsyon ng mga araw ng pangangalakal na bumababa ay mas mataas kaysa sa proporsyon ng mga araw ng pangangalakal na tumataas ($%neg > %pos$), nangangahulugan ito na ang presyo ng stock ay patuloy na bumababa at nagpapakita ng malakas na reverse momentum. Kung ang halaga ng factor ay mababa (malaking negatibong halaga), nangangahulugan ito na ang trend ng presyo at ang direksyon ng araw ng pangangalakal ay mas magkatugma, mas halata ang reaksyon ng mga mamumuhunan, maaaring may mga sitwasyon ng overbought o oversold, at mataas ang posibilidad ng pagbaliktad sa hinaharap; sa kabaligtaran, kung ang halaga ng factor ay mataas (malaking positibong halaga), nangangahulugan ito na ang trend ng presyo at ang direksyon ng araw ng pangangalakal ay hindi magkatugma, na maaaring magpahiwatig na hindi reaksyonan ng mga mamumuhunan ang presyo, at maaaring may epekto ng momentum sa hinaharap. Samakatuwid, ang factor ay maaaring ituring na isang contrarian indicator, kung saan ang mga mababang halaga ng factor ay malamang na nagpapahiwatig ng pagbaliktad at ang mga mataas na halaga ng factor ay malamang na nagpapahiwatig ng patuloy na momentum.