Dalawang-daanang salik ng normalisasyon ng autocorrelation ng pagkakaiba sa presyo
factor.formula
CDPDP:
sa:
- :
Ang pagkakaiba ng unang-order ng presyo sa ika-t na punto ng oras ay kinakalkula bilang $\Delta P_t = P_t - P_{t-1}$, kung saan ang $P_t$ ay ang presyo sa oras t.
- :
Ang positibong autocorrelation ng pagkakaiba sa presyo ay nangangahulugan ng pagkuha ng average ng 20-araw na koepisyent ng correlation ng serye na binubuo ng $\Delta P_t$ at $\Delta P_{t+1}$ kapag ang pagkakaiba sa presyo ay mas malaki sa zero (i.e. $\Delta P_t > 0$). Sinusukat ng halagang ito ang pagpapatuloy ng pagtaas ng presyo.
- :
Ang negatibong autocorrelation ng pagkakaiba sa presyo ay nangangahulugan ng pagkuha ng average ng 20-araw na koepisyent ng correlation ng serye na binubuo ng $\Delta P_t$ at $\Delta P_{t+1}$ kapag ang pagkakaiba sa presyo ay mas mababa sa zero (i.e. $\Delta P_t < 0$). Sinusukat ng halagang ito ang pagpapatuloy ng pagbaba ng presyo.
- :
Kumakatawan sa isang operasyon ng pag-average, na ginagamit upang kalkulahin ang mean ng positibo at negatibong autocorrelations.
- :
Kumakatawan sa operasyon ng standard deviation, na ginagamit upang kalkulahin ang standard deviation ng positibo at negatibong autocorrelations para sa standardisasyon.
factor.explanation
Ang lohika ng salik na ito ay batay sa mga katangian ng mean reversion ng mga presyo, at gumagamit ng pamamaraan ng pagkakaiba ng dobleng pagkakasunod-sunod upang mapahusay ang kakayahan nitong makuha ang mga senyales ng pagbaliktad. Kapag ang mga presyo ng stock ay patuloy na nagbabago sa parehong direksyon, ang halaga ng salik na ito ay mas mataas, at kabaliktaran. Tinitiyak ng standardisasyon na ang mga salik ay maihahambing sa pagitan ng iba't ibang mga stock. Samakatuwid, ang mga stock na may mababang halaga ng salik ay nagpapahiwatig na ang direksyon ng mga pagbabago sa presyo ay maaaring bumaliktad, na karaniwang itinuturing na isang potensyal na pagkakataon sa pagbili, at kabaliktaran, maaari itong maging isang pagkakataon sa pagbebenta. Ang salik na ito ay may katulad na lohika sa autocorrelation factor ng pagkakaiba ng solong pagkakasunod-sunod, ngunit sa pamamagitan ng pagkalkula ng positibo at negatibong autocorrelations ng pagkakaiba sa presyo nang hiwalay, pinahuhusay nito ang kakayahan upang makuha ang pagbaliktad ng mga pagbabago sa presyo.