Momentum ng Presyo ng Malalaking Order sa Bolyum
factor.formula
Momentum ng Presyo ng Malalaking Order sa Bolyum:
Average na halaga ng isang transaksyon:
sa:
- :
Ang return rate ng stock i sa ika-j na minuto ng ika-n na araw ng pangangalakal. Ang return rate na ito ay karaniwang kinakalkula gamit ang closing price ng minutong K-line, iyon ay, (kasalukuyang minute closing price - nakaraang minute closing price) / nakaraang minute closing price.
- :
Ang halaga ng transaksyon ng stock i sa ika-j na minuto ng ika-n na araw ng pangangalakal. Ang halagang ito ay ang kabuuang halaga ng lahat ng transaksyon sa minutong iyon.
- :
Ang bilang ng mga transaksyon ng stock i sa ika-j na minuto ng ika-n na araw ng pangangalakal. Ang halagang ito ay ang bilang ng lahat ng transaksyon sa minutong iyon.
- :
Ang set ng mga serial number na tumutugma sa top 30% ng mga minutong K line na may pinakamalaking average na halaga ng isang transaksyon sa ika-n na araw ng pangangalakal. Kapag kinakalkula ang average na halaga ng isang transaksyon, kalkulahin muna ang average na halaga ng isang transaksyon para sa bawat minuto ng araw, at pagkatapos ay piliin ang pinakamalaking 30% ng mga minuto.
- :
Laki ng time window. Ipinapahiwatig ang bilang ng mga araw ng pangangalakal para sa backtesting calculation. Karaniwan, para sa buwanang pagpili ng stock, ang T ay itinakda sa 20 araw ng pangangalakal, na kumakatawan sa humigit-kumulang isang buwan ng data ng pangangalakal; para sa lingguhang pagpili ng stock, ang T ay itinakda sa 5 araw ng pangangalakal, na kumakatawan sa humigit-kumulang isang linggo ng data ng pangangalakal. Maaari itong i-adjust ayon sa partikular na frequency ng pangangalakal at mga kinakailangan sa backtesting.
factor.explanation
Sinusukat ng factor na ito ang momentum ng presyo ng stock na dulot ng malalaking transaksyon sa loob ng isang partikular na time window. Ang pangunahing lohika ay ang minutong K-line na may mas mataas na average na halaga ng isang transaksyon ay madalas na nagpapakita na mas matindi ang labanan sa pagitan ng mga long at short side sa merkado, at ang mga malalaking trader ay maaaring magbukas o magsara ng mga posisyon dito. Kapag may malaking order na na-trade, ang presyo ay karaniwang nagpapakita ng isang tiyak na pagbabago sa trend. Samakatuwid, pinipili ng factor na ito ang yield ng minutong K-line na tumutugma sa malaking order upang maipon, sa gayon ay sinusukat ang driving effect ng malaking order sa presyo ng stock. Ipinapakita ng mga pag-aaral na pagkatapos na ma-trade ang isang malaking order, ang presyo ng stock ay may posibilidad na bumaliktad, kaya ang factor na ito ay negatibong nauugnay sa future return ng stock, iyon ay, mas mataas ang halaga ng factor na ito, mas mababa ang posibleng future return ng stock, at vice versa. Ang pagbuo ng factor na ito ay maaaring gamitin upang makuha ang momentum reversal effect sa short at medium term ng merkado, at maaaring gamitin sa high-frequency trading, intraday trading o short-term strategies.