Relatibong Lakas ng Pang-araw-araw na Average na Negatibong Volume ng Kalakalan
factor.formula
sa:
- :
Ang halaga ng transaksyon ng stock i sa ika-j na minuto ng ika-n na araw ng kalakalan. Ang halaga ng transaksyon ay tumutukoy sa kabuuang halaga ng lahat ng transaksyon ng stock sa minutong iyon.
- :
Ito ang rate ng kita ng stock i sa ika-j na minuto ng ika-n na araw ng kalakalan, na nagpapahiwatig ng pagtaas o pagbaba ng minuto kumpara sa nakaraang minuto. Ang formula sa pagkalkula ay: $r_{i,j,n} = \frac{price_{i,j,n} - price_{i,j-1,n}}{price_{i,j-1,n}}$, kung saan ang $price_{i,j,n}$ ay kumakatawan sa average na presyo ng transaksyon ng stock i sa ika-j na minuto ng ika-n na araw.
- :
Ang bilang ng mga transaksyon para sa stock i sa ika-j na minuto ng ika-n na araw ng kalakalan. Ang bilang ng mga transaksyon ay tumutukoy sa kabuuang bilang ng lahat ng transaksyon para sa stock sa minutong iyon.
- :
ay isang indicator function. Kapag ang rate ng kita na $r_{i,j,n}$ ng stock i sa ika-j na minuto ng ika-n na araw ng kalakalan ay mas mababa sa 0, ang halaga ng function ay 1; kung hindi, ito ay 0. Ginagamit ito upang salain ang mga aktibong transaksyon sa pagbebenta (mga negatibong transaksyon).
- :
Ang time window para sa pagtingin pabalik ay nasa mga araw ng kalakalan. Para sa buwanang pagpili ng stock, karaniwan ay T=20 araw ng kalakalan; para sa lingguhang pagpili ng stock, karaniwan ay T=5 araw ng kalakalan. Tinutukoy ng parameter na ito ang saklaw ng panahon para sa pagkalkula ng mga halaga ng factor.
- :
Ang bilang ng mga minuto sa bawat araw ng kalakalan. Halimbawa, kung ito ay isang araw na kalakalan, N=240 (4 na oras, 1 data kada minuto)
- :
Ito ang kabuuang bilang ng lahat ng stock sa merkado at ginagamit upang kalkulahin ang average ng merkado.
factor.explanation
Kinakalkula ng factor na ito ang relatibong lakas ng pang-araw-araw na average na negatibong turnover ratio ng isang stock sa loob ng isang yugto ng panahon. Partikular, una, kinakalkula natin ang ratio ng pang-araw-araw na negatibong turnover (ibig sabihin, aktibong benta na turnover) ng isang stock sa kabuuang single turnover, na sumasalamin sa relatibong lakas ng aktibong benta sa araw na iyon. Susunod, ina-average natin ang pang-araw-araw na average na negatibong turnover ratio sa loob ng isang yugto ng panahon (hal., 20 araw ng kalakalan) upang makuha ang average na negatibong turnover ratio ng stock sa panahong iyon. Panghuli, ikinukumpara natin ang average sa average na negatibong turnover ratio ng average ng merkado sa parehong panahon, kinakalkula ang relatibong lakas nito, at sa gayon ay makukuha ang panghuling halaga ng factor. Layunin ng factor na ito na makuha ang intensidad ng aktibong pagbebenta sa merkado. Kung mas mataas ang halaga, mas mataas ang negatibong turnover ratio ng stock sa nakaraang panahon ng panahon kumpara sa average ng merkado, na maaaring magpahiwatig na mayroong isang tiyak na dami ng presyon sa pagbebenta sa stock, o maaaring ang mga pangunahing pondo ay bottom-fishing laban sa trend. Sa kabaligtaran, kung mababa ang halaga, maaaring magpahiwatig ito na ang merkado ay hindi gaanong handang magbenta ng stock. Ang factor na ito ay maaaring sumalamin sa sentimyento ng merkado at mga daloy ng kapital, at magsilbing sanggunian para sa quantitative stock selection at risk control.