İşletme Sermayesinin Yıllık Büyüme Oranı
factor.formula
Yıllık İşletme Sermayesi Büyüme Oranı:
Bunlardan işletme sermayesi (WC) yaklaşık olarak eşittir:
Formüldeki her bir parametrenin anlamı aşağıdaki gibidir:
- :
En son raporlama dönemi (t dönemi) için işletme sermayesi.
- :
Önceki yılın aynı dönemindeki (t-1 dönemi) işletme sermayesi.
- :
Nakit ve nakit benzerleri, ticari finansal varlıklar, alacaklar, alacak finansmanı, ön ödemeler, diğer alacaklar, envanter vb. dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere toplam dönen varlıklar.
- :
Parasal fonlar; nakit, banka mevduatları ve kısa vadeli, kolayca nakde çevrilebilen ve değer değişiklikleri riski düşük olan diğer yüksek likiditeye sahip kısa vadeli yatırımları içerir.
- :
Kısa vadeli krediler, ödenecek hesaplar, alınan avanslar, ödenecek çalışan maaşları, ödenecek vergiler ve bir yıl içinde vadesi gelen uzun vadeli yükümlülükleri içeren toplam kısa vadeli yükümlülük tutarı.
- :
Ödenecek senetler; banka kabul senetleri ve ticari kabul senetleri dahil olmak üzere, ham madde, mal alımı veya hizmet tedariki gibi iş faaliyetlerinde işletmeler tarafından çıkarılan ve kabul edilen ticari senetlerdir.
- :
Bir yıl içinde vadesi gelen uzun vadeli yükümlülükler, bir yıl veya bir faaliyet döngüsü (hangisi daha uzunsa) içinde vadesi gelen uzun vadeli krediler ve bir yıl içinde vadesi gelen ödenecek tahviller gibi uzun vadeli yükümlülükleri ifade eder.
- :
Paydanın pozitif olmasını ve sıfıra bölünmeyi önlemek için mutlak değer fonksiyonu kullanılır.
factor.explanation
İşletme sermayesinin yıllık büyüme oranı, bir işletmenin operasyonel verimliliğindeki ve likiditesindeki değişiklikleri ölçmek için önemli bir göstergedir. Pozitif bir değer, şirketin işletme varlıklarına yaptığı yatırımda bir artışa işaret edebilir, ancak aynı zamanda likidite baskısı da getirebilir; negatif bir değer ise şirketin operasyonel verimliliğinde bir iyileşmeye ve likiditenin serbest kalmasına işaret edebilir. Bu gösterge, şirketin iş modeli, sektör özellikleri ve makroekonomik ortam ile birlikte kapsamlı bir şekilde analiz edilmelidir. Kantitatif analiz yaparken, şirketin finansal sağlığını daha kapsamlı bir şekilde değerlendirmek için diğer finansal göstergelerle (envanter devir hızı, alacak devir hızı, cari oran vb.) birleştirilebilir. Ayrıca, çok faktörlü bir model oluştururken, modelin sağlamlığını ve etkinliğini artırmak için faktör genellikle uygun şekilde değer kaybedilir ve standartlaştırılır.