Gün İçi Devir Hızı Volatilite Katsayısı
factor.formula
Günlük dakika devir hızı standart sapması:
Her işlem günündeki tüm dakika devir hızı verilerinin standart sapmasının hesaplanması, o günkü devir hızının volatilitesini yansıtır.
Dakika devir hızı:
Her dakikanın devir hızını hesaplayın; bu, o dakikanın işlem hacminin, o günün dolaşımdaki hisselerine bölünmesiyle bulunur. $Hacim_{dakika}$, o dakikanın işlem hacmini ve $DolasimdakiHisse_{gunluk}$ ise o günkü dolaşımdaki hisseleri temsil eder.
Gün içi devir hızı dalgalanma katsayısı (UTD):
Tüm işlem günleri için günlük dakika devir hızı standart sapmasının dalgalanma katsayısını hesaplayın, yani standart sapma bölü ortalama. Bu değer, farklı işlem günleri arasındaki günlük gün içi devir hızı dalgalanma aralığının istikrarını yansıtır. Değer ne kadar küçük olursa, günlük gün içi devir hızı dalgalanma aralığı o kadar istikrarlı olur.
burada:
- :
Her işlem günü içindeki dakika devir hızının standart sapması
- :
Dakika devir hızı
- :
Dakikanın işlem hacmi
- :
O günkü dolaşımdaki hisseler
factor.explanation
Gün içi devir hızı dalgalanma katsayısı (UTD), hisse senetlerinin gün içindeki farklı işlem dönemlerindeki devir hızı dağılımının dağılım derecesini ölçer ve farklı işlem günleri arasındaki bu dağılımın istikrarını inceler. Spesifik olarak, bu faktör ilk olarak her bir işlem günü içindeki dakika devir hızının standart sapmasını hesaplar ve bu da gün içi devir hızının volatilitesini yansıtır; daha sonra bu gün içi devir hızı standart sapmalarının volatilite katsayısını hesaplar, böylece farklı işlem günleri arasındaki gün içi devir hızı volatilitesinin istikrarını ölçer. Faktör değeri ne kadar küçük olursa, hissenin gün içi devir hızı dağılımı o kadar homojen ve günlük dalgalanma o kadar küçük olur, likidite özellikleri o kadar istikrarlı olur, işlem maliyeti o kadar düşük olur ve yatırımcıların farklı dönemlerdeki işlemlerinin nispeten düşük etki maliyeti olur. Bu faktör, iyi likiditeye ve düşük işlem yürütme maliyetlerine sahip hedefleri belirlemek için kullanılabilir.