Ortalama aylık devir hızı
factor.formula
Aylık ortalama devir hızının hesaplama formülü:
Bunlardan günlük devir hızı hesaplama formülü:
Formülde, her parametrenin anlamı aşağıdaki gibidir:
- :
Aylık ortalama devir hızı, doğal bir ay içindeki ortalama günlük devir hızını ifade eder.
- :
Ay içindeki toplam işlem günü sayısını gösterir.
- :
i-inci işlem günündeki günlük devir hızı.
- :
i-inci işlem günündeki hisse senedi işlem hacmi (birim: adet).
- :
i-inci işlem günündeki hisse senedinin dolaşımdaki sermayesi (birim: adet).
factor.explanation
Aylık ortalama devir hızı faktörü, bir hisse senedinin işlem aktivitesini ölçmek için tasarlanmıştır. Daha yüksek bir aylık ortalama devir hızı, hisse senedinin geçen ay içinde büyük bir işlem hacmine sahip olduğunu, piyasa katılımcılarının daha rahat alım satım yapabileceğini, büyük bir fiyat şoku üretmenin kolay olmadığını ve hisse senedinin iyi bir likiditeye sahip olduğunu gösterir. Aksine, daha düşük bir aylık ortalama devir hızı, hisse senedinin geçen ay içinde küçük bir işlem hacmine sahip olduğunu, ticaretin aktif olmadığını, likiditenin zayıf olduğunu ve büyük işlemlerin hisse senedi fiyatlarında büyük dalgalanmalara neden olabileceğini gösterir. Kantitatif yatırımda, yatırımcılar genellikle portföyün likidite riskini kontrol etmek için devir hızı faktörünü kullanır. Aynı zamanda, devir hızı daha etkili bir yatırım stratejisi oluşturmak için diğer faktörlerle birleştirilebilir. Örneğin, momentum faktöründe uzun pozisyon alan bir portföy oluştururken, genellikle iyi likiditeye sahip hisse senetleri seçilir.