Hệ Số Tỷ Lệ Nắm Giữ Của Quỹ Đầu Tư Chiều Bắc
factor.formula
Tỷ Lệ Nắm Giữ Cuối Tháng (HoldPER) =
Tính tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các quỹ đầu tư chiều bắc so với giá trị thị trường lưu hành của cổ phiếu vào cuối tháng. Chỉ số này phản ánh trực tiếp mức độ tập trung nắm giữ của vốn nước ngoài vào cổ phiếu vào cuối tháng.
Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu trung bình hàng tháng (MHoldPER) =
Tính trung bình tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu cuối ngày hàng tháng (HoldPER) trong 20 ngày giao dịch vừa qua (khoảng một tháng). Chỉ số này làm mượt các biến động hàng ngày, phản ánh mức nắm giữ trung bình của các quỹ đầu tư chiều bắc trong một tháng và phản ánh tốt hơn sự ưa thích phân bổ vốn dài hạn.
Trong công thức:
- :
Đề cập đến tổng giá trị thị trường của cổ phiếu do các quỹ đầu tư chiều bắc nắm giữ vào ngày giao dịch cuối cùng của tháng. Dữ liệu này có thể thu được thông qua các sàn giao dịch hoặc các nhà cung cấp dữ liệu liên quan.
- :
Đề cập đến tổng giá trị thị trường của tất cả cổ phiếu được giao dịch tự do của cổ phiếu vào ngày giao dịch cuối cùng của tháng. Giá trị thị trường lưu hành thường không bao gồm cổ phiếu bị hạn chế, v.v.
- :
Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu cuối tháng cho biết tỷ lệ cổ phiếu do các quỹ đầu tư chiều bắc nắm giữ vào cuối tháng.
- :
Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu trung bình hàng tháng thể hiện tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu cuối tháng trung bình trong 20 ngày giao dịch vừa qua (khoảng một tháng).
- :
Có nghĩa là tính trung bình cộng của tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu cuối tháng của 20 ngày giao dịch vừa qua.
factor.explanation
Hệ số này kết hợp tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu cuối tháng và tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu trung bình hàng tháng để tiết lộ hành vi nắm giữ của các quỹ đầu tư chiều bắc từ các khía cạnh thời gian khác nhau. Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu cuối tháng phản ánh sự ưa thích ngay lập tức của vốn nước ngoài đối với một cổ phiếu nhất định vào cuối tháng; trong khi tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu trung bình hàng tháng phản ánh chiến lược phân bổ vốn của vốn nước ngoài trong khoảng thời gian vừa qua, có thể giảm tác động của những biến động bất thường ngắn hạn và cung cấp một tín hiệu tham chiếu ổn định hơn. Trong chiến lược chọn cổ phiếu định lượng, hai chỉ số này có thể được xem xét đồng thời và kết hợp với các yếu tố cơ bản hoặc kỹ thuật khác để cải thiện độ chính xác của việc chọn cổ phiếu.