Chỉ báo tính thanh khoản kém Amihud được thiết kế để nắm bắt chi phí tác động thị trường, tức là sự thay đổi giá của một tài sản do một đơn vị khối lượng giao dịch gây ra. Chỉ báo này dựa trên một giả định cốt lõi: giá của một tài sản có tính thanh khoản kém nhạy cảm hơn với những biến động trong khối lượng giao dịch. Do đó, giá trị của chỉ báo càng cao thì khối lượng giao dịch cần thiết để thúc đẩy sự thay đổi giá của tài sản càng lớn, phản ánh rủi ro thanh khoản cao hơn. Các nhà đầu tư sẽ yêu cầu lợi nhuận kỳ vọng cao hơn để bù đắp rủi ro, từ đó tạo ra một khoản phí bảo hiểm thanh khoản. Chỉ báo này thường được sử dụng trong mô hình hóa rủi ro và các chiến lược lựa chọn cổ phiếu trong đầu tư định lượng.