Yếu tố này dựa trên ý tưởng cốt lõi của tỷ lệ PEG, đó là kết hợp tỷ lệ giá trên thu nhập với tăng trưởng thu nhập. Khi tỷ lệ giá trên thu nhập cao nhưng tốc độ tăng trưởng thu nhập cũng cao, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư có thể kỳ vọng cao vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty, vì vậy cổ phiếu có thể không bị định giá quá cao. Ngược lại, nếu tỷ lệ giá trên thu nhập cao nhưng tốc độ tăng trưởng thu nhập thấp, điều đó có nghĩa là thị trường có thể định giá quá cao cổ phiếu và sức hấp dẫn đầu tư của cổ phiếu tương đối yếu vào thời điểm này. Yếu tố này nhằm mục đích nắm bắt các cổ phiếu tăng trưởng bị định giá thấp với kỳ vọng thị trường thấp nhưng tiềm năng tăng trưởng thu nhập cao. Cần lưu ý rằng hiệu quả của tỷ lệ PEG phụ thuộc vào tính ổn định và khả năng dự đoán của tăng trưởng thu nhập. Đối với các công ty có biến động tăng trưởng lớn, hiệu quả của chỉ số này có thể bị giảm.