نسبة الرافعة المالية (مضاعف حقوق الملكية)
factor.formula
متوسط إجمالي الأصول:
يتم حساب متوسط قيمة إجمالي أصول الشركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير لتخفيف تأثير التغيرات في الأصول على حساب العامل. يشير إجمالي الأصول بداية المدة إلى إجمالي الأصول في بداية الفترة المشمولة بالتقرير، ويشير إجمالي الأصول نهاية المدة إلى إجمالي الأصول في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير.
متوسط حقوق الملكية العائدة للشركة الأم:
يتم حساب متوسط حقوق الملكية العائدة للمساهمين في الشركة الأم خلال الفترة المشمولة بالتقرير لتخفيف تأثير التغيرات في حقوق الملكية على حساب العامل. يشير إجمالي حقوق الملكية العائدة لمساهمي الشركة الأم في بداية الفترة المشمولة بالتقرير إلى حقوق الملكية العائدة لمساهمي الشركة الأم في بداية الفترة المشمولة بالتقرير، ويشير إجمالي حقوق الملكية العائدة لمساهمي الشركة الأم في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير إلى حقوق الملكية العائدة لمساهمي الشركة الأم في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير.
نسبة الرافعة المالية (مضاعف حقوق الملكية):
يتم حساب نسبة الرافعة المالية، وهي نسبة متوسط إجمالي الأصول إلى متوسط حقوق الملكية العائدة للشركة الأم. تعكس هذه النسبة نسبة أصول الشركة التي يتم توفيرها عن طريق حقوق الملكية، وتعكس أيضًا مدى استخدام الشركة للديون في التمويل. كلما زادت القيمة، زاد مدى استخدام الشركة لتمويل الديون.
يعتمد حساب هذا العامل على البيانات الموجودة في الميزانية العمومية للشركة، ويتم استخدام المتوسط للتخلص من تدخل التقلبات قصيرة الأجل في حساب العامل. على وجه التحديد:
- :
متوسط قيمة إجمالي الأصول خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
- :
متوسط قيمة حقوق الملكية العائدة لمساهمي الشركة الأم خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
factor.explanation
تُعد نسبة الرافعة المالية (مضاعف حقوق الملكية) مؤشرًا هامًا في طريقة تحليل دوبونت، حيث تعكس العلاقة بين هيكل أصول الشركة واستراتيجية التمويل. عادةً ما تعني الزيادة في هذا المؤشر أن الشركة قد تحملت مخاطر مالية أعلى، ولكن لديها أيضًا القدرة على تضخيم عوائد المساهمين. عند تحليل هذا المؤشر، يجب على المستثمرين الجمع بين متوسط الصناعة والظروف التشغيلية المحددة للشركة لتقييم مخاطرها المالية وربحيتها بشكل شامل. قد تجعل الرافعة المالية المفرطة من الصعب على الشركة سداد ديونها عند مواجهة بيئة اقتصادية غير مواتية، في حين أن الرافعة المالية المنخفضة جدًا قد تعني أن الشركة فشلت في الاستفادة الكاملة من تمويل الديون لزيادة عوائد المساهمين. لذلك، يعد المستوى المعقول من الرافعة المالية عنصرًا أساسيًا في الإدارة المالية للشركات.