Factors Directory

Quantitative Trading Factors

نسبة التقلب الصاعد المحقق عالي التردد

عامل التقلبالعوامل الفنية

factor.formula

النسبة المئوية للتقلبات الصاعدة المحققة عالية التردد:

حيث أن:

  • :

    يمثل عائد السهم في الدقيقة t، وعادةً ما يتم حسابه بناءً على بيانات التداول عالية التردد، مثل عائد الدقيقة الواحدة أو الخمس دقائق أو العشر دقائق. يتم حساب العائد على النحو التالي: $r_t = \frac{P_t - P_{t-1}}{P_{t-1}}، حيث $P_t$ يمثل سعر السهم في الدقيقة t.

  • :

    يعني أنه يتم تحديد الجزء من $r_t$ ذو العائد الإيجابي فقط، أي العائد الصاعد.

  • :

    يمثل مجموع مربعات جميع العوائد الإيجابية ويستخدم لقياس التقلب الصاعد. يلتقط هذا الجزء تراكم طاقة التقلب عندما يرتفع سعر السهم.

  • :

    يمثل مجموع مربعات جميع العوائد (الإيجابية والسلبية) ويستخدم لقياس التقلب الكلي. يلتقط هذا الجزء طاقة التقلب الإجمالية لسعر السهم خلال الإطار الزمني.

  • :

    هو طول نافذة التتبع، بأيام التداول. في أي لحظة اختيار للأسهم، تكون قيمة العامل هي متوسط المؤشرات في أيام التداول السابقة N. على سبيل المثال، إذا تم استخدام اختيار الأسهم الشهري، فسيأخذ حساب العامل متوسط السهم في 20 يوم تداول الماضية (بافتراض 20 يوم تداول في الشهر).

factor.explanation

يقيس نصيب التقلب الصاعد المحقق عالي التردد مدى تأثير التقلب الصاعد (العائد الإيجابي) على التقلب الكلي في بيانات التداول عالية التردد على مستوى الدقيقة لسهم. على وجه التحديد، يحسب هذا العامل نسبة مجموع مربعات العوائد الصاعدة إلى مجموع مربعات العوائد الكلية. إذا كانت عوائد السهم مشتقة بشكل أساسي من عدد قليل من الزيادات الكبيرة، فإن حصة التقلب الصاعد ستكون عالية نسبيًا. وعلى النقيض من ذلك، إذا كانت عوائد السهم تتكون من عدة زيادات صغيرة، فإن قيمة العامل ستكون منخفضة. من منظور هيكلي دقيق، قد يعني ارتفاع حصة التقلب الصاعد أن القوة الشرائية في السوق على السهم أكثر تركيزًا، ومن المرجح أن يرتفع سعر السهم بسرعة. ومع ذلك، قد يعني هذا الارتفاع السريع أن السعر غير مستدام وقد يشير إلى خطر انعكاس الأرباح في المستقبل. لذلك، يمكن أن يساعد هذا العامل المستثمرين في الحكم على الخصائص الهيكلية الدقيقة لسلوك سعر السهم. تجدر الإشارة إلى أنه يمكن استخدام هذا العامل جنبًا إلى جنب مع عوامل أخرى لتحسين فعالية استراتيجيات اختيار الأسهم، ولا يمكن أن يضمن استخدام هذا العامل وحده عوائد الاستثمار.

Related Factors