عامل قوة الانعكاس المئوي للحجم
factor.formula
1. احسب المئين 13/16 لتوزيع مبلغ المعاملات اليومية. يمثل هذا المئين المستوى الأعلى لتوزيع مبلغ المعاملات في ذلك اليوم، مما يعكس نشاط المعاملات الكبيرة.
2. حدد 10 أيام تداول بأعلى قيم للمئين 13/16، واحسب المجموع الحسابي للمكاسب والخسائر في أيام التداول العشرة هذه، وسجلها كـ $M_{high}$. تمثل $M_{high}$ العائد التراكمي خلال فترة المعاملات الكبيرة النشطة.
3. حدد 10 أيام تداول بأقل قيم للمئين 13/16، واحسب المجموع الحسابي للمكاسب والخسائر في أيام التداول العشرة هذه، وسجلها كـ $M_{low}$. تمثل $M_{low}$ العائد التراكمي خلال فترة المعاملات الكبيرة غير النشطة.
4. احسب عامل قوة الانعكاس المئوي للتداول $M$: يمثل $M$ الفرق في العوائد بين الفترات النشطة وغير النشطة للمعاملات الكبيرة. كلما زاد الفرق، كانت إشارة الانعكاس أقوى.
فيما يلي:
- :
تغير سعر السهم في يوم التداول ذو أعلى قيمة مئوية 13/16، حيث i=1,2,...,10.
- :
تغير سعر السهم في يوم التداول j ذو أقل قيمة مئوية 13/16، حيث j=1,2,...,10.
- :
المجموع الحسابي للمكاسب والخسائر في 10 أيام تداول بأعلى قيم مئوية 13/16 يمثل العوائد التراكمية خلال فترة المعاملات الكبيرة النشطة.
- :
المجموع الحسابي للمكاسب والخسائر في 10 أيام تداول بأقل قيم مئوية 13/16 يمثل المكاسب التراكمية خلال فترة المعاملات الكبيرة غير النشطة.
- :
عامل قوة الانعكاس المئوي للتداول، وقيمته تساوي الفرق بين $M_{high}$ و$M_{low}$، ويعكس الفرق في العوائد بين فترات نشاط التداول المرتفع وفترات نشاط التداول المنخفض. وكلما زاد الفرق، كانت إشارة الانعكاس أقوى.
factor.explanation
يستند هذا العامل إلى نظرية هيكل السوق الدقيق ويعتقد أن التغيرات في كمية التداول المئوية تحتوي على معلومات سوقية غنية. استخدم الإصدار المبكر من عامل الانعكاس المثالي متوسط مبلغ المعاملة الواحدة اليومي كمعيار للقياس، ولكنه تجاهل التوزيع المائل لكمية التداول. يمكن لهذا العامل التقاط أنشطة المعاملات الكبيرة بشكل أكثر فعالية من خلال إدخال قيمة المئين 13/16 لتوزيع مبلغ المعاملات خلال اليوم، ثم استخراج إشارات انعكاس أقوى. منطق هذا العامل هو أنه عندما تحدث معاملات كبيرة (قيم مئوية عالية) بشكل متكرر، فقد يشير ذلك إلى أن معنويات السوق متطرفة وأن احتمال الانعكاس أعلى. على العكس من ذلك، عندما تنخفض المعاملات الكبيرة، فقد يعني ذلك أن معنويات السوق مستقرة أو أن الاتجاه يستقر. الفكرة الأساسية لهذا العامل هي التقاط اللعبة الدقيقة لمشاركي السوق على الأسعار والتنبؤ بفرص الانعكاس على المدى القصير من خلال التغييرات في توزيع التداول. هذا العامل مناسب للأسهم ذات السيولة العالية ويتطلب دعم بيانات التداول عالية التردد.