যেখানে:

• :

  সময় t-তে অ্যাসেট i-এর রিটার্ন, সাধারণত মাসিক রিটার্ন ডেটা ব্যবহার করা হয়

• :

  অ্যাসেট i-এর ইন্টারসেপ্ট টার্ম রিটার্নের সেই অংশকে উপস্থাপন করে যা মডেল দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না এবং এটিকে অ্যাসেট-নির্দিষ্ট রিটার্ন হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে।

• :

  বাজার ঝুঁকি প্রিমিয়াম RMRF-এর প্রতি অ্যাসেট i-এর সংবেদনশীলতা সামগ্রিক বাজার ঝুঁকির সাথে অ্যাসেটের এক্সপোজার পরিমাপ করে, অর্থাৎ, মার্কেট বিটা।

• :

  সময় t-তে মার্কেট ঝুঁকি প্রিমিয়াম, সাধারণত বাজারের রিটার্ন হার মাইনাস ঝুঁকি-মুক্ত হার।

• :

  সাইজ প্রিমিয়াম SMB-এর প্রতি অ্যাসেট i-এর সংবেদনশীলতা সাইজ ঝুঁকির সাথে অ্যাসেটের এক্সপোজার পরিমাপ করে, অর্থাৎ, সাইজ ফ্যাক্টর বিটা মান।

• :

  সময় t-তে সাইজ প্রিমিয়াম, সাধারণত ছোট-ক্যাপ স্টকের রিটার্ন মাইনাস বড়-ক্যাপ স্টকের রিটার্ন।

• :

  ভ্যালু প্রিমিয়াম HML-এর প্রতি অ্যাসেট i-এর সংবেদনশীলতা ভ্যালু ঝুঁকির সাথে অ্যাসেটের এক্সপোজার পরিমাপ করে, অর্থাৎ, ভ্যালু ফ্যাক্টর বিটা।

• :

  সময় t-তে ভ্যালু প্রিমিয়াম, সাধারণত উচ্চ বুক-টু-মার্কেট স্টকের রিটার্ন মাইনাস কম বুক-টু-মার্কেট স্টকের রিটার্ন।

• :

  সময় t-তে অ্যাসেট i-এর রেসিডুয়াল, যা ইডিওসিনক্র্যাটিক রিটার্নের সেই অংশকে উপস্থাপন করে যা ফামা-ফ্রেঞ্চ থ্রি-ফ্যাক্টর মডেল দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না এবং এটিকে স্টকের অনন্য রিটার্ন হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে।

• :

  T-12 থেকে T-2 পর্যন্ত রেসিডুয়ালগুলির গড়, যা রেসিডুয়াল রিটার্নের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন গণনা করতে ব্যবহৃত হয়।

• :

  T-12 থেকে T-2 পর্যন্ত অ্যাসেট i-এর রেসিডুয়াল রিটার্নের যোগফল, যা গত 11 মাসে রেসিডুয়াল রিটার্নের ক্রমবর্ধমান মোমেন্টামকে প্রতিফলিত করে।

• :

  T-12 থেকে T-2 পর্যন্ত অ্যাসেট i-এর রেসিডুয়াল রিটার্নের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন, যা ফ্যাক্টর মানকে অস্থিরতা দ্বারা প্রভাবিত হওয়া থেকে বাঁচাতে রেসিডুয়াল মোমেন্টামকে স্ট্যান্ডার্ডাইজ করতে ব্যবহৃত হয়। এখানে ডিনোমিনেটরকে 11-এর পরিবর্তে 10 দিয়ে ভাগ করা হয়েছে কারণ এখানে পপুলেশন স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশনের পরিবর্তে স্যাম্পল স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন ব্যবহার করা হয়েছে। স্বাধীনতার মাত্রা n-1, এবং স্যাম্পলের আকার 11, তাই এটিকে 10 দিয়ে ভাগ করা হয়েছে।