Operativer Cashflow zum Marktwert (OCFMV)
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Operativer Cashflow zum Marktwert (OCFMV):
wobei:
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Gibt den durch operative Tätigkeiten generierten Netto-Cashflow der letzten 12 Monate an (rollierende 12 Monate oder TTM). Diese Daten stammen aus der Kapitalflussrechnung im Jahresabschluss des Unternehmens. Sie spiegeln den tatsächlichen Netto-Cash-Zufluss wider, der durch die Hauptgeschäftstätigkeit des Unternehmens generiert wird, wobei die Auswirkungen von Investitions- und Finanzierungstätigkeiten ausgeschlossen sind, und spiegeln direkter die eigene Ertragsqualität und Cash-Generierungsfähigkeit des Unternehmens wider. Die Verwendung von TTM-Daten kann den aktuellen Cashflow-Status des Unternehmens zeitnaher widerspiegeln.
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Gibt den Gesamtwert eines Unternehmens an, der üblicherweise durch Multiplikation des Schlusskurses der Aktie mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien berechnet wird. Die Marktkapitalisierung stellt die Einschätzung des Marktes über den Gesamtwert des Unternehmens dar. Die Daten zur Marktkapitalisierung stammen aus dem Aktienhandel.
factor.explanation
Der operative Cashflow zum Marktwert (OCFMV) ist ein Indikator, der die Fähigkeit eines Unternehmens zur Cashflow-Generierung im Verhältnis zu seinem Marktwert misst, was dem Kehrwert des Kurs-Cashflow-Verhältnisses entspricht. Dieser Indikator zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens, durch sein Hauptgeschäft Cash zu generieren, indem er den operativen Cashflow des Unternehmens der letzten 12 Monate mit dem Marktwert des Unternehmens vergleicht. Ein höherer OCFMV-Wert kann darauf hindeuten, dass der Marktwert des Unternehmens unterschätzt wird, was bedeutet, dass das Unternehmen das Potenzial hat, eine höhere Kapitalrendite zu erzielen. Bei quantitativen Investitionen wird OCFMV häufig als Schlüsselfaktor bei wertorientierten Aktienauswahlstrategien verwendet. Er hilft Anlegern, Unternehmen mit reichlich Cashflow, aber relativ niedrigen Marktbewertungen zu identifizieren und so ein Anlageportfolio mit Value-Investment-Merkmalen aufzubauen. Gleichzeitig kann dieser Faktor auch die operative Qualität des Unternehmens widerspiegeln. Je stärker der operative Cashflow ist, desto stabiler ist der Geschäftsbetrieb des Unternehmens und desto stärker ist seine Fähigkeit, Risiken zu widerstehen.