Die Kernidee des kurzfristigen Reversal-Effekts ist, dass Marktteilnehmer manchmal übermäßig auf kurzfristige Informationen reagieren, was dazu führt, dass Aktienkurse kurzfristig von ihrem angemessenen Wert abweichen. Wenn die Aktienkurse übermäßig steigen, wird der Markt Korrekturen vornehmen, wodurch die Kurse fallen; umgekehrt wird der Markt auch Korrekturen vornehmen, wenn die Aktienkurse übermäßig fallen, wodurch die Kurse steigen. Daher können Anleger durch den Aufbau einer kurzfristigen Reversal-Strategie Aktien kaufen, die sich in letzter Zeit schlecht entwickelt haben, und Aktien verkaufen, die sich in letzter Zeit gut entwickelt haben, in der Hoffnung, im Zuge der Kursumkehr einen Gewinn zu erzielen. Es ist zu beachten, dass der kurzfristige Reversal-Effekt nicht immer wirksam ist und seine Wirksamkeit durch viele Faktoren wie Marktliquidität, Transaktionskosten und Marktstimmung beeinflusst wird. Darüber hinaus steht dieser Effekt im Widerspruch zum Momentum-Effekt über einen längeren Zeitraum, und in der Praxis muss er in Kombination mit anderen Faktoren berücksichtigt werden.