Der Mace-Index identifiziert potenzielle Trendumkehrpunkte, indem er Veränderungen in der Preisspanne (die Differenz zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Preis des Tages) analysiert. Insbesondere berechnet der Indikator zunächst die Differenz zwischen dem höchsten und niedrigsten Preis des Tages und führt dann zwei exponentielle gleitende Durchschnittsglättungsprozesse durch (erste Glättung und zweite Glättung); der endgültige Mace-Indexwert wird erhalten, indem das Ergebnis der ersten Glättung durch das Ergebnis der zweiten Glättung dividiert wird. Wenn der Mace-Index-Wert signifikant steigt oder fällt, begleitet von einer Ausweitung oder Kontraktion der Preisschwankungsbreite, wird dies in der Regel als Signal für eine potenzielle Trendumkehr angesehen. Wenn beispielsweise der Mace-Index zuerst fällt und dann wieder ansteigt und gleichzeitig die Preisschwankungsbreite zu schrumpfen beginnt, kann dies das Ende des vorherigen Trends und den Beginn eines neuen Trends anzeigen. Dieser Indikator wird hauptsächlich verwendet, um Preisumkehrungen nach überkauften oder überverkauften Bereichen zu finden, insbesondere nach einem schnellen Anstieg oder Fall der Preise, was bei der Beurteilung der Kontinuität oder Umkehrmöglichkeit des Trends helfen kann. Im Vergleich zur einfachen Preisschwankungsbreite reduziert der Mace-Index das Rauschen durch den exponentiellen gleitenden Durchschnitt und achtet stärker auf die Trendänderungen der Preisschwankungsbreite, wodurch ein klareres Trendumkehrsignal bereitgestellt wird.