Desbordamiento de atención por coocurrencia de noticias
factor.formula
La frecuencia relativa de noticias de coocurrencia de la acción i y la acción j en el día de negociación t:
La frecuencia relativa de noticias de coocurrencia de la acción i y la acción j en el día de negociación t cambia mes a mes:
El factor neto de desbordamiento de atención por coocurrencia (NCO) de la acción i:
en:
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es el número de veces que la acción i y la acción j aparecen juntas en la misma noticia dentro de t días de negociación (número de noticias de coocurrencia)
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es el número de veces que la acción i aparece sola en las noticias dentro de t días de negociación
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es la frecuencia relativa de coocurrencia de noticias entre la acción i y la acción j en el día de negociación t, lo que indica el grado de desbordamiento de atención de la acción j a la acción i. El número de veces que la acción i aparece sola se utiliza para la normalización con el fin de eliminar la influencia de la cantidad de cobertura de noticias de la propia acción i en la frecuencia de coocurrencia.
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es el cambio mes a mes en la frecuencia relativa de coocurrencia de noticias entre la acción i y la acción j en el día de negociación t, lo que indica el cambio mes a mes en el grado de contagio de atención de la acción j a la acción i.
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es el factor neto de desbordamiento de atención por coocurrencia de la acción i en el día de negociación t, que representa la suma de los cambios en el grado de desbordamiento de atención de todas las demás acciones j a la acción i. Cuanto mayor sea el valor, más fuerte será el efecto de desbordamiento de atención de los inversores en la acción i a través de los informes de noticias, y mayor será el riesgo potencial de una sobre-atención. Tenga en cuenta que al sumar j aquí, j no es igual a i para evitar calcular el desbordamiento de atención de la acción i hacia sí misma.
factor.explanation
Este factor captura el cambio en la atención de los inversores entre diferentes acciones mediante el cálculo de la frecuencia de coocurrencia y el cambio mes a mes de las acciones en las noticias. Un valor positivo indica un aumento en el contagio de atención de otras acciones a la acción objetivo, lo que puede indicar un aumento en la atención de la acción objetivo, pero también puede ir acompañado del riesgo de una reacción exagerada de los precios. Un valor negativo indica una disminución en el contagio de atención, y la atención de los inversores hacia la acción objetivo puede disminuir. Bajo el marco de las finanzas conductuales, este factor se puede utilizar para estudiar el sentimiento del mercado, la atención de los inversores y la predicción de los rendimientos de las acciones.