نسبت اهرم مالی (ضریب حقوق صاحبان سهام)
factor.formula
میانگین کل دارایی ها:
برای هموار کردن تأثیر تغییرات دارایی بر محاسبه عامل، میانگین ارزش کل دارایی های شرکت در طول دوره گزارش دهی محاسبه می شود. ابتدای کل دارایی ها به کل دارایی ها در ابتدای دوره گزارش دهی و انتهای کل دارایی ها به کل دارایی ها در پایان دوره گزارش دهی اشاره دارد.
میانگین حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به شرکت مادر:
برای هموار کردن تأثیر تغییرات حقوق صاحبان سهام بر محاسبه عامل، میانگین حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به سهامداران شرکت مادر در طول دوره گزارش دهی محاسبه می شود. کل حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به سهامداران شرکت مادر در ابتدای دوره گزارش دهی به حقوق قابل انتساب به سهامداران شرکت مادر در ابتدای دوره گزارش دهی اشاره دارد و کل حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به سهامداران شرکت مادر در پایان دوره گزارش دهی به حقوق قابل انتساب به سهامداران شرکت مادر در پایان دوره گزارش دهی اشاره دارد.
نسبت اهرم مالی (ضریب حقوق صاحبان سهام):
نسبت اهرم مالی محاسبه می شود که نسبت میانگین کل دارایی ها به میانگین حقوق قابل انتساب به شرکت مادر است. این نسبت نشان دهنده سهمی از دارایی های شرکت است که توسط حقوق صاحبان سهام تامین می شود و همچنین نشان دهنده میزان استفاده شرکت از بدهی برای تأمین مالی است. هر چه مقدار آن بیشتر باشد، میزان استفاده شرکت از تأمین مالی بدهی بیشتر است.
محاسبه این عامل بر اساس داده های ترازنامه شرکت است و از مقدار میانگین برای حذف تداخل نوسانات کوتاه مدت در محاسبه عامل استفاده می شود. به طور خاص:
- :
مقدار میانگین کل دارایی ها در طول دوره گزارش دهی.
- :
مقدار میانگین حقوق قابل انتساب به سهامداران شرکت مادر در طول دوره گزارش دهی.
factor.explanation
نسبت اهرم مالی (ضریب حقوق صاحبان سهام) یک شاخص مهم در روش تجزیه و تحلیل دوپونت است که رابطه بین ساختار دارایی های شرکت و استراتژی تأمین مالی آن را منعکس می کند. افزایش این شاخص معمولاً به این معنی است که شرکت ریسک های مالی بالاتری را متحمل شده است، اما همچنین پتانسیل افزایش بازده سهامداران را نیز دارد. هنگام تجزیه و تحلیل این شاخص، سرمایه گذاران باید میانگین صنعت و شرایط عملیاتی خاص شرکت را با هم ترکیب کنند تا ریسک های مالی و سودآوری آن را به طور جامع ارزیابی کنند. اهرم مالی بیش از حد ممکن است بازپرداخت بدهی های شرکت را هنگام مواجهه با یک محیط اقتصادی نامطلوب دشوار کند، در حالی که اهرم مالی بسیار پایین ممکن است به این معنی باشد که شرکت نتوانسته است از تأمین مالی بدهی برای افزایش بازده سهامداران به طور کامل استفاده کند. بنابراین، سطح معقولی از اهرم مالی یک عنصر کلیدی در مدیریت مالی شرکت است.