نسبت بدهی به دارایی
factor.formula
نسبت بدهی به بازار:
این فرمول نسبت دارایی-بدهی به بازار را محاسبه می کند که برابر است با 1 به علاوه نسبت کل بدهی های غیرجاری به کل ارزش بازار. فرمول را می توان به دو بخش تقسیم کرد: بخش اول 1 است که نشان دهنده ارزش حقوق صاحبان سهام مربوط به ارزش بازار کلیه سهام است. قسمت دوم نسبت کل بدهی های غیرجاری به کل ارزش بازار است که نشان دهنده نسبت بدهی های غیرجاری شرکت در ارزش بازار است و برای سنجش سطح اهرم بدهی شرکت استفاده می شود. این فرمول به عنوان عاملی برای اندازه گیری اهرم شرکت در مدل ریسک بارا استفاده می شود.
- :
به کل مبلغ بدهی های غیرجاری گزارش شده در ترازنامه یک شرکت مانند وام های بلند مدت، اوراق قرضه پرداختی و غیره اشاره دارد. این بدهی ها معمولاً بیش از یک سال سررسید می شوند و بخش مهمی از ساختار سرمایه بلندمدت یک شرکت هستند. آنها منعکس کننده مبلغ بدهی بلندمدتی هستند که شرکت در آینده باید بازپرداخت کند.
- :
به ارزش کل سهام یک شرکت که در بازار سهام در گردش است، اشاره دارد که معمولاً با ضرب قیمت سهام در تعداد سهام موجود محاسبه می شود. این نشان دهنده ارزیابی بازار از ارزش کلی شرکت است.
factor.explanation
نسبت ارزش بازار بدهی به دارایی، نسبت کل دارایی‌های یک شرکت (که تقریباً با بدهی‌های غیرجاری و ارزش بازار تخمین زده می‌شود) را نسبت به ارزش بازار آن نشان می‌دهد. این نسبت اغلب به عنوان سطح اهرم و ریسک مالی یک شرکت تفسیر می‌شود. نسبت بالاتر به این معنی است که شرکت بیشتر برای عملیات و تأمین مالی به بدهی متکی است و ممکن است ریسک‌های مالی بالاتری را متحمل شود. با این حال، برخی از مطالعات دانشگاهی نشان داده‌اند که ممکن است بین سطوح اهرم بالاتر و بازده مورد انتظار بالاتر همبستگی وجود داشته باشد، که ممکن است بازتاب جبران بازار برای ریسک اهرم بالا باشد. این عامل می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تجزیه و تحلیل ترجیحات یک شرکت در ساختار سرمایه کمک کند و به آنها در شناسایی صرف‌های ریسک بالقوه یاری رساند.