در اینجا:

• :

  نشان دهنده مقدار عامل مومنتوم بازدهی وزنی شده شباهت مالی شرکت i در زمان t است.

• :

  همبستگی مالی بین شرکت های i و j در زمان t است که با استفاده از شباهت کسینوسی محاسبه می شود، که میزان شباهت بین دو شرکت از نظر شاخص های مالی را اندازه گیری می کند. هر چه مقدار بالاتر باشد، ساختارهای مالی دو شرکت مشابه تر است.

• :

  مقدار استاندارد شده عامل مالی k ام شرکت i در زمان t است. در اینجا، k شامل 10 عامل مالی غربال شده با همبستگی پایین است که از چهار بعد به دست آمده اند: توانایی پرداخت بدهی، توانایی عملیاتی، سودآوری و توانایی توسعه شرکت، مانند نسبت بدهی به دارایی، نرخ گردش موجودی، حاشیه سود خالص، نرخ رشد درآمد و غیره. از طریق استانداردسازی (مانند استانداردسازی امتیاز z)، اطمینان حاصل می شود که عوامل با ابعاد مختلف قابل مقایسه هستند.

• :

  نشان دهنده بازده ماهانه شرکت j در زمان t است. می تواند بازده حسابی یا بازده لگاریتمی باشد، اما باید سازگار باشد. این بازده برای اندازه گیری عملکرد سهام شرکت j در آن ماه استفاده می شود.