Factors Directory

Quantitative Trading Factors

عامل مومنتوم وزنی مشتری - بر اساس سهم فروش

عامل مومنتومعوامل بنیادی

factor.formula

در اینجا:

  • :

    نشان دهنده مقدار عامل مومنتوم ماهانه وزنی مشتری برای تامین کننده i است.

  • :

    نشان دهنده تعداد مشتریان تامین کننده i است.

  • :

    نشان دهنده بازده سهام مشتری j از تامین کننده i در ماه گذشته (یعنی مومنتوم ماهانه) است. محاسبه معمولاً (قیمت در پایان این ماه - قیمت در پایان ماه گذشته) / قیمت در پایان ماه گذشته است.

  • :

    نشان دهنده وزن فروش تامین کننده i به مشتری j است. این معمولاً به عنوان نسبت فروش مشتری j به کل فروش تامین کننده i محاسبه می شود. این وزن نشان دهنده اهمیت مشتری j برای تامین کننده i است.

factor.explanation

مومنتوم قیمت سهام یک مشتری بر قیمت سهام تامین کننده آن تأثیر خواهد گذاشت، و این تأثیر را می توان با نظریه های مالی رفتاری مانند توجه محدود سرمایه گذاران توضیح داد. به طور خاص، هنگامی که سهام یک مشتری عملکرد خوبی داشته باشد، ممکن است سرمایه گذاران توجه بیشتری به تامین کننده مرتبط با مشتری داشته باشند، در نتیجه قیمت سهام تامین کننده را بالا می برند. و بالعکس. بنابراین، با ساخت یک عامل مومنتوم وزنی مشتری، این اثر انتقال مومنتوم بین شرکت ها قابل اندازه گیری و ثبت است. ایده اصلی این استراتژی این است که وقتی مومنتوم سهام مشتری عملکرد خوبی دارد، از تامین کننده آن خرید کرده و زمانی که مومنتوم سهام مشتری عملکرد ضعیفی دارد، از تامین کننده آن بفروشیم، در نتیجه از این پیوند قیمت برای کسب بازده مازاد استفاده می کنیم.

Related Factors