در اینجا:

• :

  همبستگی تکنولوژیکی بین شرکت i و شرکت j در دوره t است، با محدوده مقدار [-1، 1]. هرچه مقدار بیشتر باشد، همبستگی تکنولوژیکی بین دو شرکت بیشتر است.

• :

  بردار توزیع پتنت N بعدی شرکت i در دوره t است، که در آن N نشان دهنده تعداد کل دسته های فناوری تعریف شده توسط دفتر ثبت اختراع و علائم تجاری است. هر عنصر از این بردار نشان دهنده نسبت هر نوع پتنت فناوری بدست آمده توسط شرکت i در گروه فناوری مربوطه در پنج سال گذشته است. به طور خاص، $T_{it}$ = [$t_{i1t}$، $t_{i2t}$، ...، $t_{iNt}$]، که در آن $t_{ikt}$ نشان دهنده نسبت پتنت ها در دسته فناوری k ام شرکت i در زمان t است. محاسبه این بردار، چیدمان پتنت شرکت را در زمینه های فنی مختلف در نظر می گیرد.

• :

  نشان دهنده نرم اقلیدسی (یا نرم L2) بردار $T_{it}$ است، یعنی، $\sqrt{T_{it} \cdot T_{it}}$. از آن برای استاندارد سازی بردار توزیع پتنت به منظور جلوگیری از انحراف در محاسبه همبستگی ناشی از تعداد مختلف پتنت ها استفاده می شود.

• :

  نرخ بازده شرکت j در دوره t است، معمولاً به نرخ بازده حسابی سهام اشاره دارد، یعنی، $RET_{jt} = \frac{P_{jt} - P_{j(t-1)}}{P_{j(t-1)}}$، که در آن $P_{jt}$ قیمت سهام شرکت j در دوره t است.