در اینجا:

• بر اساس داده‌های معامله، سوابق معاملات با شناسایی سفارش‌های خرید و فروش فعال، به داده‌های سفارش خرید و فروش تجمیع می‌شوند. سفارش‌های خرید فعال به سفارش‌هایی گفته می‌شود که با قیمت فروشنده معامله می‌شوند و سفارش‌های فروش فعال به سفارش‌هایی گفته می‌شود که با قیمت خریدار معامله می‌شوند.

• با شمارش حجم معاملات سفارش های خرید و فروش در یک بازه زمانی (مانند چند روز)، میانگین و انحراف معیار پس از پردازش لگاریتمی محاسبه می شود. میانگین + k برابر انحراف معیار به عنوان آستانه غربالگری برای سفارشات بزرگ استفاده می شود. مقدار k را می توان با توجه به شرایط بازار و نتایج بک تست تنظیم کرد و عموماً 1 است. سفارشات خرید و فروش با حجم معاملات بالاتر از این آستانه به عنوان سفارشات بزرگ تعریف می شوند.

• :

  آنها نشان دهنده داده های معامله دقیقه j ام سهام i ام در روز معاملاتی n ام هستند، جایی که j نشان دهنده بازه زمانی دقیقه در طول دوره گشایش است.

• این عامل داده‌های معاملاتی را در یک دوره زمانی مشخص پس از باز شدن (مثلاً 9:30 تا 10:00) برای محاسبه انتخاب می‌کند تا احساسات بازار و جریان سرمایه را در طول دوره بازگشایی به دست آورد.

• :

  نشان دهنده دوره بازگشت است که برای محاسبه مقدار میانگین سری زمانی استفاده می شود. هنگام انتخاب سهام به صورت ماهانه، T معمولاً 20 روز معاملاتی است. هنگام انتخاب سهام به صورت هفتگی، T معمولاً 5 روز معاملاتی است. مقدار خاص T باید با توجه به فرکانس استراتژی و اثر بک تست بهینه شود.

• :

  حجم معاملات سفارش های خرید فعال بزرگ سهام i ام، در دقیقه j ام، در روز معاملاتی n ام

• :

  حجم معاملات سفارش های فروش فعال بزرگ سهام i ام، در دقیقه j ام، در روز معاملاتی n ام

• :

  حجم کل معاملات سهام i ام، در دقیقه j ام، در روز معاملاتی n ام