Ratio de couverture des intérêts par le flux de trésorerie opérationnel
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Flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles au cours des 12 derniers mois (année glissante) (Flux de trésorerie opérationnel, TTM). Cette valeur reflète le montant net des entrées de trésorerie moins les sorties de trésorerie générées par les activités principales de l'entreprise au cours de la dernière année, et constitue un indicateur clé pour évaluer la qualité des bénéfices et la capacité de génération de trésorerie de l'entreprise.
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Les charges d'intérêts (TTM) des 12 derniers mois (année glissante) sont généralement calculées comme le montant net des charges d'intérêts moins les produits d'intérêts dans les charges financières. Il reflète le total des charges d'intérêts supportées par l'entreprise en raison d'emprunts sur une certaine période et constitue une base importante pour évaluer le fardeau financier de l'entreprise.
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Le ratio de couverture des intérêts par le flux de trésorerie opérationnel reflète la capacité du flux de trésorerie net généré par les activités opérationnelles de l'entreprise à couvrir les charges d'intérêts. Plus la valeur de cet indicateur est élevée, plus la capacité de l'entreprise à rembourser les intérêts sur la base du flux de trésorerie généré par ses propres activités opérationnelles est forte, plus le risque financier est faible et meilleure est la flexibilité financière. Cet indicateur est important pour mesurer la capacité de l'entreprise à rembourser sa dette à court terme, en particulier sa capacité à rembourser les intérêts, et constitue également une référence importante pour évaluer la santé financière et la stabilité opérationnelle de l'entreprise. Généralement, cet indicateur est considéré comme plus sûr lorsqu'il est supérieur à 1, et la valeur spécifique doit être analysée en tenant compte des caractéristiques du secteur et de la situation propre de l'entreprise.