La signification de chaque paramètre dans la formule est la suivante :

• :

  Fonds de roulement pour la période de référence la plus récente (période t).

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  Fonds de roulement de la même période de l'année précédente (période t-1).

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  Total des actifs courants, y compris, mais sans s'y limiter : la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les actifs financiers de transaction, les comptes clients, le financement des créances, les paiements anticipés, les autres créances, les stocks, etc.

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  Les fonds monétaires comprennent la trésorerie, les dépôts bancaires et d'autres placements à court terme très liquides qui ont une échéance courte, qui sont facilement convertibles en espèces et qui présentent un faible risque de variation de valeur.

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  Le montant total des passifs courants comprend les emprunts à court terme, les comptes fournisseurs, les acomptes reçus, les salaires des employés à payer, les impôts à payer et les passifs non courants dus dans un délai d'un an.

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  Les effets à payer sont des effets de commerce émis et acceptés par les entreprises dans le cadre d'activités commerciales telles que l'achat de matières premières, de biens ou la réception de prestations de services, y compris les lettres de change bancaires et les lettres de change commerciales.

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  Les passifs non courants dus dans un délai d'un an désignent les passifs non courants dont la date d'échéance est fixée dans un délai d'un an ou d'un cycle d'exploitation (selon la période la plus longue), tels que les emprunts à long terme dus dans un délai d'un an et les obligations à payer dues dans un délai d'un an.

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  La fonction de valeur absolue est utilisée pour s'assurer que le dénominateur est positif et éviter la division par zéro.