Biais du sentiment d'actualités nocturnes
factor.formula
Facteur de biais du sentiment d'actualités nocturnes:
Où :
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Indique le jour de négociation correspondant à la valeur du facteur calculé. Plus précisément, le facteur utilise toutes les données de sentiment d'actualités dans la fenêtre de temps [jour t-1 15h00, jour t 9h25] pour calculer le facteur de biais du sentiment nocturne du jour t. La logique de sélection de la fenêtre de temps est la suivante : de la clôture de la veille (15h00) à l'ouverture du lendemain (9h25), couvrant les informations d'actualités pendant la période hors négociation du marché, et le nombre total d'actualités est N.
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Ils représentent la probabilité que le modèle d'analyse du sentiment détermine que l'action i a un sentiment positif, négatif et neutre dans la jème actualité de la fenêtre temporelle nocturne. Ces valeurs de probabilité reflètent l'intensité du sentiment exprimé par le texte de l'actualité, et la plage de valeurs est [0,1].
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Représente le score de pertinence entre l'action i et la jème actualité. Ce score mesure la pertinence du contenu de l'actualité pour une action spécifique et est utilisé pour filtrer les actualités ayant une faible pertinence pour l'action. Plus le score de pertinence est élevé, plus l'impact de l'actualité sur l'action est important. La plage de valeurs est [0,1].
factor.explanation
Ce facteur quantifie le sentiment des actions affectées par les actualités en dehors des heures de négociation. En analysant les données d'actualités nocturnes et en combinant le sentiment positif, négatif et neutre des actualités et sa corrélation avec les actions, il évalue de manière exhaustive l'impact potentiel du sentiment du marché sur les actions. Étant donné que les informations d'actualités pendant cette période ne sont pas entièrement reflétées dans les échanges intrajournaliers, leur sentiment peut contenir un pouvoir prédictif pour les variations futures des cours des actions. Ce facteur suppose que le sentiment des actualités nocturnes qui n'est pas entièrement assimilé par le marché a un impact positif sur les rendements boursiers ultérieurs, et la corrélation peut être plus élevée que celle du sentiment des actualités intrajournalières.