Le ratio des ordres d'achat nets par rapport à l'augmentation du volume de transactions pendant la journée
factor.formula
Le ratio des ordres d'achat nets par rapport à l'augmentation du volume de transactions pendant la journée :
Montant net des achats :
dans :
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Fait référence aux données d'ordres de placement en temps réel fournies par la bourse, y compris le volume d'achat (Bid) de achat 1 à achat 10 et le volume de vente (Ask) de vente 1 à vente 10.
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Il représente l'augmentation des ordres d'achat dans la j-ième minute de la i-ième action du n-ième jour de négociation. Il est calculé comme la différence entre le montant des ordres d'achat dans la j-ième minute et le montant des ordres d'achat dans la j-1ième minute.
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Il représente l'augmentation des ordres de vente dans la j-ième minute pour la i-ième action du n-ième jour de négociation. Il est calculé comme la différence entre le montant des ordres de vente dans la j-ième minute et le montant des ordres de vente dans la j-1ième minute.
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Il indique l'augmentation nette des ordres d'achat pour la i-ième action dans la j-ième minute du n-ième jour de négociation, qui est égale à la différence entre l'augmentation des ordres d'achat et l'augmentation des ordres de vente.
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Les données d'ordre de achat un et de vente un sont généralement utilisées car elles représentent la puissance d'achat et de vente la plus directe sur le marché actuel. L'utilisation de données de plus de niveaux peut introduire plus de bruit et réduire l'efficacité du facteur.
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Ils représentent respectivement les données de la j-ième minute de la i-ième action du n-ième jour de négociation.
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Il indique le volume de transactions dans la j-ième minute du n-ième jour de négociation.
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La période de calcul est généralement de 30 minutes après l’ouverture, c’est-à-dire de 9 h 30 à 10 h 00, afin de saisir le sentiment du marché pendant la période d’ouverture.
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Indique la taille de la fenêtre temporelle pour le calcul du facteur. Par exemple, lors de la sélection mensuelle des actions, T est de 20 jours de négociation ; lors de la sélection hebdomadaire des actions, T est de 5 jours de négociation.
factor.explanation
Ce facteur mesure le sentiment du marché et la volonté de négocier en analysant les changements dans les ordres d'achat et de vente pendant les heures d'ouverture. Un ratio positif d'augmentation des ordres d'achat nets par rapport au volume de transactions pendant la journée indique que les investisseurs sont plus disposés à acheter pendant cette période, ce qui peut indiquer que l'action est plus susceptible de réaliser des rendements excédentaires à l'avenir. Inversement, une valeur négative indique une plus forte volonté de vendre. La concentration d'informations pendant les heures d'ouverture est élevée, ce facteur a donc une valeur de référence élevée pour la sélection d'actions à court terme. Ce facteur est un facteur de microstructure et peut être utilisé en combinaison avec d'autres facteurs pour améliorer l'efficacité du modèle de sélection d'actions. De plus, ce facteur contient également les attributs du facteur de sentiment et peut être utilisé pour mesurer le sentiment général du marché.