Volatilité du taux de rotation
factor.formula
La volatilité du taux de rotation est définie comme l'écart type de la série des taux de rotation quotidiens au cours des K derniers mois, et la formule de calcul est :
où :
La formule de calcul du taux de rotation quotidien (Rotation) est :
Les paramètres de la formule sont expliqués comme suit :
- :
La fonction d'écart type est utilisée pour calculer la volatilité de la série des taux de rotation quotidiens.
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Le taux de rotation quotidien de l'action au jour t.
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Indique le temps, ici il s'agit d'un jour calendaire.
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La date actuelle.
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La période de rétrospection indique le nombre de mois historiques utilisés pour calculer la volatilité du taux de rotation. La taille de la valeur K doit être ajustée en fonction des conditions du marché et des stratégies d'investissement. Les plages courantes incluent 3, 6, 12 mois, etc. Une valeur K plus grande prendra en compte les fluctuations à plus long terme, tandis qu'une valeur K plus petite est plus sensible aux fluctuations récentes.
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Le volume de négociation de l'action au jour t.
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Le nombre d'actions en circulation de l'action au jour t.
factor.explanation
La volatilité du taux de rotation mesure la volatilité du taux de rotation d'une action sur la période écoulée, reflétant les attentes du marché quant à la stabilité de l'activité de négociation de l'action. Plus la volatilité du taux de rotation est faible, plus le taux de rotation de l'action a été stable au cours de la période écoulée, et plus le comportement de négociation du marché est également relativement stable, ce qui peut suggérer que les investisseurs sont plus rationnels dans leur comportement de négociation de l'action, réduisant le risque de spéculation excessive. Par conséquent, dans certaines conditions de marché, une volatilité du taux de rotation plus faible peut être corrélée à des rendements futurs plus élevés. L'importance de ce facteur est d'identifier les actions ayant des comportements de négociation relativement stables, qui peuvent être moins affectées par la spéculation à court terme et avoir ainsi une meilleure valeur d'investissement à long terme.