खुलने की अवधि के दौरान बड़े शुद्ध खरीद का अनुपात
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खुलने की अवधि के दौरान बड़े शुद्ध खरीद का अनुपात:
जिसमें:
लेनदेन डेटा के आधार पर, सक्रिय खरीद और बिक्री आदेशों की पहचान करके लेनदेन रिकॉर्ड को खरीद और बिक्री आदेश डेटा में एकत्रित किया जाता है। सक्रिय खरीद आदेश विक्रेता की कीमत पर कारोबार किए गए आदेशों को संदर्भित करते हैं, और सक्रिय बिक्री आदेश खरीदार की कीमत पर कारोबार किए गए आदेशों को संदर्भित करते हैं।
समय की अवधि (जैसे कई दिन) में खरीद और बिक्री आदेशों की लेनदेन मात्रा की गणना करके, लॉगरिदमिक प्रोसेसिंग के बाद माध्य और मानक विचलन की गणना की जाती है। माध्य + k गुना मानक विचलन का उपयोग बड़े आदेशों के लिए स्क्रीनिंग थ्रेशोल्ड के रूप में किया जाता है। k का मान बाजार की स्थितियों और बैकटेस्टिंग परिणामों के अनुसार समायोजित किया जा सकता है, और आमतौर पर 1 होता है। इस सीमा से अधिक लेनदेन मात्रा वाले खरीद और बिक्री आदेशों को बड़े आदेशों के रूप में परिभाषित किया जाता है।
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वे nवें व्यापारिक दिन में iवें स्टॉक के jवें मिनट के लेनदेन डेटा का प्रतिनिधित्व करते हैं, जहाँ j खुलने की अवधि के दौरान मिनट-स्तर की समय विंडो का प्रतिनिधित्व करता है।
यह कारक बाजार खुलने के बाद एक विशिष्ट समय अवधि (उदाहरण के लिए, 9:30 से 10:00) के भीतर लेनदेन डेटा का चयन करता है ताकि शुरुआती अवधि के दौरान बाजार की भावना और पूंजी प्रवाह को कैप्चर किया जा सके।
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लुकबैक अवधि का प्रतिनिधित्व करता है, जिसका उपयोग समय श्रृंखला के औसत मान की गणना करने के लिए किया जाता है। जब मासिक रूप से स्टॉक का चयन किया जाता है, तो T आमतौर पर 20 व्यापारिक दिन होता है; जब साप्ताहिक रूप से स्टॉक का चयन किया जाता है, तो T आमतौर पर 5 व्यापारिक दिन होता है। T का विशिष्ट मान रणनीति की आवृत्ति और बैकटेस्टिंग प्रभाव के अनुसार अनुकूलित किया जाना चाहिए।
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nवें व्यापारिक दिन में, jवें मिनट में, iवें स्टॉक के बड़े सक्रिय खरीद आदेशों की लेनदेन मात्रा
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nवें व्यापारिक दिन में, jवें मिनट में, iवें स्टॉक के बड़े सक्रिय बिक्री आदेशों की लेनदेन मात्रा
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nवें व्यापारिक दिन में, jवें मिनट में, iवें स्टॉक की कुल लेनदेन मात्रा
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यह कारक एक विशिष्ट शुरुआती अवधि के दौरान बड़े सक्रिय खरीद और बिक्री लेनदेन की शुद्ध राशि की गणना करता है, और इसे कुल लेनदेन मात्रा से विभाजित करता है। यह मान शुरुआती अवधि के दौरान बड़े फंडों के शुद्ध प्रवाह को दर्शाता है। एक सकारात्मक मान इंगित करता है कि बड़े फंड खरीदने के लिए अधिक इच्छुक हैं, और एक नकारात्मक मान इंगित करता है कि बड़े फंड बेचने के लिए अधिक इच्छुक हैं। चूंकि बड़े फंडों के पास आमतौर पर एक मजबूत सूचना लाभ होता है, इसलिए उनके व्यापारिक व्यवहार को आमतौर पर बाजार की भावना और भविष्य के रुझानों का एक महत्वपूर्ण संकेत माना जाता है। इसलिए, इस कारक का उपयोग बड़े फंडों द्वारा पसंद किए जाने वाले शेयरों को स्क्रीन करने के लिए किया जा सकता है और मात्रात्मक स्टॉक चयन के लिए एक महत्वपूर्ण संदर्भ के रूप में काम कर सकता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बड़े ऑर्डर सीमा की स्थापना और लुकबैक अवधि का चयन कारक के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है और विशिष्ट रणनीतियों और बाजार स्थितियों के अनुसार समायोजित करने की आवश्यकता है।