Faktor Kualitas Keuangan Komprehensif
factor.formula
Beban pajak penghasilan kuartal tunggal / pendapatan operasional kuartal tunggal
Ukuran beban pajak perusahaan relatif terhadap profitabilitasnya. Semakin tinggi rasio, semakin tinggi beban pajak penghasilan perusahaan per unit pendapatan, yang mungkin mencerminkan kualitas laba yang lebih rendah atau strategi pajak yang lebih konservatif.
Beban operasional kuartal tunggal / pendapatan operasional kuartal tunggal
Mengukur beban operasional yang dibayarkan oleh perusahaan untuk setiap unit pendapatan. Semakin tinggi rasio, semakin tinggi investasi perusahaan dalam penjualan, manajemen, dan R&D, yang dapat memengaruhi profitabilitas. Pada saat yang sama, tren perubahan rasio ini dapat mencerminkan perubahan efisiensi pengendalian biaya perusahaan.
Peningkatan tahun-ke-tahun dalam perputaran piutang usaha
Mengukur perubahan efisiensi penagihan piutang usaha perusahaan dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Nilai positif menunjukkan peningkatan efisiensi perputaran piutang usaha, yang mengindikasikan bahwa kemampuan penagihan penjualan perusahaan telah meningkat atau kebijakan kreditnya diperketat; nilai negatif menunjukkan penurunan efisiensi perputaran piutang usaha, yang mungkin mengindikasikan melemahnya kemampuan penagihan penjualan atau pelonggaran kebijakan kredit.
(Beban pajak penghasilan kuartal tunggal / pendapatan operasional kuartal tunggal) peningkatan tahun-ke-tahun
Mengukur perubahan tahun-ke-tahun dalam rasio beban pajak perusahaan terhadap profitabilitas. Nilai positif menunjukkan peningkatan tahun-ke-tahun dalam rasio, yang mungkin mengindikasikan penurunan kualitas laba atau strategi pajak yang lebih konservatif; nilai negatif menunjukkan penurunan tahun-ke-tahun dalam rasio, yang mungkin mengindikasikan peningkatan kualitas laba atau strategi pajak yang lebih agresif.
Deskripsi Indikator:
- :
Beban pajak penghasilan yang harus dibayar perusahaan dalam satu kuartal. Indikator ini secara langsung mencerminkan tingkat beban pajak perusahaan.
- :
Total pendapatan yang diperoleh perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan layanan dalam satu kuartal. Indikator ini merupakan dasar penting untuk mengukur skala bisnis dan kinerja pasar suatu perusahaan.
- :
Berbagai beban yang dikeluarkan oleh perusahaan dalam satu kuartal untuk mempertahankan operasi sehari-hari, termasuk beban penjualan, beban administrasi, dan beban penelitian dan pengembangan.
- :
Indikator yang mengukur efisiensi manajemen piutang usaha suatu perusahaan. Rumus perhitungannya adalah: pendapatan operasional / saldo rata-rata piutang usaha. Semakin tinggi indikator, semakin tinggi efisiensi penagihan piutang usaha perusahaan.
- :
Mengacu pada selisih antara nilai saat ini dan nilai pada periode yang sama tahun lalu.
factor.explanation
Faktor kualitas keuangan komprehensif bertujuan untuk menilai secara kuantitatif kesehatan keuangan suatu perusahaan dengan memeriksa berbagai dimensi seperti profitabilitas, pengendalian biaya, manajemen piutang, dan beban pajak. Faktor ini menggunakan persentil dan standardisasi cross-sectional untuk secara efektif menghilangkan dampak dari perbedaan industri dan ukuran perusahaan, sehingga meningkatkan keterbandingan antar perusahaan yang berbeda. Semakin tinggi nilai faktor, semakin baik kualitas keuangan perusahaan, semakin rendah risikonya, dan semakin tinggi nilai investasinya. Faktor ini dapat digunakan dalam berbagai aspek seperti pemilihan saham kuantitatif, penilaian risiko, dan riset industri. Perlu dicatat bahwa satu faktor tidak dapat sepenuhnya mewakili keseluruhan situasi perusahaan dan perlu dipertimbangkan dalam kombinasi dengan faktor lain.