Rata-rata Ternormalisasi Kekuatan Beli Aktif Setelah Pembukaan
factor.formula
Rata-rata ternormalisasi kekuatan beli aktif setelah pembukaan:
Volume beli aktif bersih:
di mana:
- :
Volume beli aktif bersih saham ke-i dalam periode waktu tertentu (biasanya 30 menit) setelah pembukaan pasar pada hari perdagangan ke-n. Nilai ini sama dengan volume beli aktif dikurangi volume jual aktif. Penentuan volume beli/jual aktif didasarkan pada tanda BS dalam data transaksi, di mana B mewakili pembelian aktif (pembeli secara aktif bertransaksi pada harga penjual) dan S mewakili penjualan aktif (penjual secara aktif bertransaksi pada harga pembeli). Untuk menghindari dampak harga ekstrem, data volume transaksi menit batas atas dan bawah telah dihilangkan.
- :
Rata-rata dari volume beli aktif bersih saham ke-i dalam periode waktu tertentu (biasanya 30 menit) setelah pembukaan pasar pada hari perdagangan ke-n. Di sini, rata-rata volume beli aktif bersih tingkat menit dalam periode waktu ini diambil.
- :
Standar deviasi dari volume beli aktif bersih saham ke-i dalam periode waktu tertentu (biasanya 30 menit) setelah pembukaan pasar pada hari perdagangan ke-n. Di sini, standar deviasi dari volume beli aktif bersih tingkat menit dalam periode waktu ini dihitung untuk mengukur volatilitas volume beli aktif bersih dalam periode waktu ini.
- :
Rata-rata volume transaksi beli aktif bersih saham ke-i dalam periode waktu tertentu (biasanya 30 menit) setelah pembukaan pasar pada hari perdagangan ke-n, dibagi dengan standar deviasi, digunakan untuk mengukur nilai terstandarisasi dari kekuatan beli aktif saham dalam periode waktu tersebut. Semakin tinggi nilainya, semakin kuat dan stabil intensi beli aktif saham dalam suatu periode waktu setelah pembukaan pasar.
- :
Panjang jendela waktu untuk perhitungan back-test. Untuk pemilihan saham bulanan, T biasanya diatur menjadi 20 hari perdagangan; untuk pemilihan saham mingguan, T biasanya diatur menjadi 5 hari perdagangan. Parameter ini menentukan berapa banyak hari perdagangan masa lalu dari transaksi beli aktif bersih yang dipertimbangkan saat menghitung nilai faktor.
- :
Hari perdagangan saat ini.
factor.explanation
Faktor ini mencerminkan kemauan dan kekuatan pasar untuk secara aktif membeli saham pada tahap pembukaan dengan menghitung rata-rata terstandarisasi dari transaksi beli aktif bersih setelah pembukaan selama periode waktu tertentu. Standardisasi membuat nilai faktor antara saham yang berbeda dapat dibandingkan, sehingga lebih baik dalam menangkap sentimen pasar dan momentum pembelian. Faktor ini dapat digunakan sebagai referensi penting dalam strategi pemilihan saham untuk membantu mengidentifikasi saham dengan momentum pembelian yang kuat.