Proporsi Pembelian Bersih Aktif Selama Periode Pembukaan
factor.formula
Definisi jumlah pembelian bersih aktif:
dalam:
- :
Menunjukkan jumlah transaksi beli aktif yang diidentifikasi berdasarkan arah transaksi (tanda BS) dalam data transaksi. Ketika pembeli secara aktif bertransaksi pada harga pasar, catatan transaksi diklasifikasikan sebagai beli aktif. Saat menghitung, data transaksi biasanya diagregasikan ke tingkat menit.
- :
Menunjukkan jumlah transaksi jual aktif yang diidentifikasi berdasarkan arah transaksi (tanda BS) dalam data transaksi. Ketika penjual secara aktif bertransaksi pada harga pasar, catatan transaksi diklasifikasikan sebagai jual aktif. Saat menghitung, data transaksi biasanya diagregasikan ke tingkat menit.
- :
Ini mewakili jumlah pembelian bersih aktif, yang sama dengan jumlah transaksi pembelian aktif dikurangi jumlah transaksi penjualan aktif.
- :
Mewakili total jumlah transaksi, yang sama dengan jumlah transaksi beli aktif dan jumlah transaksi jual aktif.
- :
Selama proses perhitungan, data menit yang berada dalam batas harga telah dihilangkan untuk menghindari distorsi volume perdagangan dan perilaku beli dan jual aktif yang disebabkan oleh batas harga.
- :
Masing-masing mewakili: data volume transaksi saham dengan kode saham i pada menit ke-j pada hari perdagangan ke-n.
- :
Data transaksi yang dihitung oleh faktor ini terjadi dalam periode waktu tertentu setelah pasar dibuka, biasanya dari pukul 9:30 hingga 10:00, yaitu 30 menit pertama setelah pasar dibuka.
- :
Menunjukkan panjang jendela waktu untuk perhitungan back-test, yaitu, jumlah hari perdagangan historis yang digunakan untuk menghitung faktor. Di bawah strategi pemilihan saham bulanan, T=20 (kira-kira hari perdagangan satu bulan) biasanya diambil, dan di bawah strategi pemilihan saham mingguan, T=5 (kira-kira hari perdagangan satu minggu) biasanya diambil.
factor.explanation
Faktor ini mengukur kekuatan pembelian aktif investor selama periode pembukaan dengan menghitung proporsi rata-rata pembelian bersih aktif saham selama periode pembukaan (seperti 30 menit pertama) terhadap total volume perdagangan selama periode waktu tertentu (seperti 20 hari perdagangan terakhir). Nilai faktor yang lebih tinggi berarti bahwa ada kekuatan beli yang kuat selama periode pembukaan, yang mungkin menunjukkan bahwa saham memiliki momentum kenaikan dalam jangka pendek. Sebaliknya, nilai faktor yang lebih rendah dapat mengindikasikan pembelian yang lemah dan saham mungkin menghadapi tekanan penurunan dalam jangka pendek. Perlu dicatat bahwa faktor ini mudah dipengaruhi oleh sentimen pasar secara keseluruhan dan likuiditas saham individual. Faktor ini tidak boleh digunakan sendiri. Harus dipertimbangkan dalam kombinasi dengan faktor lain dan efektivitasnya harus ditentukan dalam kombinasi dengan hasil backtesting.