Kekuatan Relatif Rata-Rata Volume Perdagangan Negatif Harian
factor.formula
dalam:
- :
Jumlah transaksi saham i pada menit ke-j di hari perdagangan ke-n. Jumlah transaksi mengacu pada total jumlah semua transaksi saham pada menit tersebut.
- :
Tingkat pengembalian saham i pada menit ke-j di hari perdagangan ke-n, menunjukkan kenaikan atau penurunan menit relatif terhadap menit sebelumnya. Rumus perhitungannya adalah: $r_{i,j,n} = \frac{price_{i,j,n} - price_{i,j-1,n}}{price_{i,j-1,n}}$, di mana $price_{i,j,n}$ mewakili harga transaksi rata-rata saham i pada menit ke-j di hari ke-n.
- :
Jumlah transaksi untuk saham i pada menit ke-j di hari perdagangan ke-n. Jumlah transaksi mengacu pada total jumlah semua transaksi untuk saham pada menit tersebut.
- :
adalah fungsi indikator. Ketika tingkat pengembalian $r_{i,j,n}$ saham i pada menit ke-j di hari perdagangan ke-n kurang dari 0, nilai fungsinya adalah 1; jika tidak, nilainya adalah 0. Digunakan untuk menyaring transaksi jual aktif (transaksi negatif).
- :
Jendela waktu untuk melihat ke belakang adalah dalam hari perdagangan. Untuk pemilihan saham bulanan, biasanya T=20 hari perdagangan; untuk pemilihan saham mingguan, biasanya T=5 hari perdagangan. Parameter ini mendefinisikan rentang waktu untuk menghitung nilai faktor.
- :
Jumlah menit di setiap hari perdagangan. Misalnya, jika itu adalah hari perdagangan satu hari, N=240 (4 jam, 1 data per menit)
- :
Ini adalah total jumlah semua saham di pasar dan digunakan untuk menghitung rata-rata pasar.
factor.explanation
Faktor ini menghitung kekuatan relatif dari rasio turnover negatif rata-rata harian suatu saham selama periode waktu tertentu. Secara spesifik, pertama, kita menghitung rasio turnover negatif harian (yaitu, turnover jual aktif) suatu saham terhadap total turnover tunggal, yang mencerminkan kekuatan relatif dari jual aktif pada hari itu. Selanjutnya, kita menghitung rata-rata rasio turnover negatif harian selama periode waktu tertentu (misalnya, 20 hari perdagangan) untuk mendapatkan rasio turnover negatif rata-rata saham selama periode tersebut. Terakhir, kita membandingkan rata-rata tersebut dengan rasio turnover negatif rata-rata pasar selama periode yang sama, menghitung kekuatan relatifnya, dan dengan demikian memperoleh nilai faktor akhir. Faktor ini bertujuan untuk menangkap intensitas jual aktif di pasar. Semakin tinggi nilainya, semakin tinggi rasio turnover negatif saham dalam periode waktu lampau relatif terhadap rata-rata pasar, yang mungkin mengindikasikan bahwa ada sejumlah tekanan jual pada saham tersebut, atau mungkin juga dana utama sedang melakukan 'bottom-fishing' melawan tren. Sebaliknya, jika nilainya rendah, ini mungkin mengindikasikan bahwa pasar kurang bersedia menjual saham tersebut. Faktor ini dapat mencerminkan sentimen pasar dan aliran modal, serta berfungsi sebagai referensi untuk pemilihan saham kuantitatif dan pengendalian risiko.