Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Luapan Tingkat Turnover Relatif Bulanan

Emotional Factors

factor.formula

Luapan tingkat turnover relatif bulanan = rata-rata tingkat turnover harian dalam satu bulan terakhir / rata-rata tingkat turnover harian dalam satu tahun terakhir

Rumus ini menghitung luapan turnover relatif bulanan, dengan pembilang adalah rata-rata tingkat turnover harian selama 20 hari perdagangan terakhir dan penyebut adalah rata-rata tingkat turnover harian selama 250 hari perdagangan terakhir.

  • :

    Tingkat turnover harian didefinisikan sebagai rasio volume perdagangan harian terhadap total saham yang beredar.

  • :

    Hari perdagangan saat ini

  • :

    Rentang 20 hari perdagangan dari hari perdagangan saat ini

  • :

    Rentang 250 hari perdagangan dari hari perdagangan saat ini

  • :

    Menghitung rata-rata tingkat turnover harian dalam periode waktu tertentu

factor.explanation

Faktor luapan tingkat turnover relatif bulanan menangkap penyimpangan aktivitas perdagangan jangka pendek dari rata-rata jangka panjang. Nilai faktor yang lebih tinggi (yaitu, tingkat turnover jangka pendek lebih tinggi dari rata-rata jangka panjang) biasanya berarti sentimen pasar tinggi, perdagangan terlalu aktif, dan harga saham mungkin berisiko dinilai terlalu tinggi, sehingga mengurangi ekspektasi imbal hasil di masa depan. Sebaliknya, nilai faktor yang lebih rendah dapat mengimplikasikan sentimen pasar yang rendah, perdagangan tidak aktif, dan harga saham mungkin dinilai terlalu rendah. Faktor ini dapat dianggap sebagai indikator sentimen pasar dan luapan likuiditas jangka pendek, dan sering digunakan dalam pemilihan saham kuantitatif dan manajemen risiko. Faktor ini juga terkait dengan bias terlalu percaya diri dan efek mengejar dan menjual dalam keuangan perilaku.

Related Factors